公告日期：2026-03-14

藏格矿业股份有限公司

2025 年度董事会工作报告

2025 年，是藏格矿业股份有限公司（以下简称“公司”）发展史上承前启后、继往开来的关键一年。公司成功完成了控制权的战略性变更，正式加入全球领先的跨国矿业集团——紫金矿业集团股份有限公司（以下简称“紫金矿业”），为公司注入了全新的发展基因与强劲动能。2025 年内，公司顺利实现了董事会的换届选举，第十届董事会依法履新。面对复杂多变的宏观经济形势与跌宕起伏的行业周期，董事会始终坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大精神，严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》的规定，紧紧围绕“提质、控本、增效”的年度工作总方针，秉持对全体股东高度负责的态度，恪尽职守，科学决策，有效监督。在董事会的战略引领下，公司全体员工砥砺奋进，不仅全面完成了年度各项生产经营目标，更在公司治理、战略推进、技术创新、ESG 管理等方面取得了突破性进展，公司核心竞争力与可持续发展能力实现跨越式提升，资本市场表现亮眼，市值首次突破千亿大关，为股东创造了卓越价值。现将 2025 年度董事会主要工作情况报告如下：

一、2025 年度公司经营环境、总体战略与业绩全面回顾

（一）国内外经营环境分析

2025 年，全球矿业市场机遇与挑战并存。一方面，全球经济复苏节奏分化，部分大宗商品价格波动加剧；另一方面，能源革命与粮食安全战略持续深化，为钾、锂、铜等战略性矿产资源带来了长期而坚定的需求支撑。董事会始终保持着敏锐的市场洞察力和战略定力，准确识变、科学应变、主动求变，指引公司精准把握市场节奏，积极应对钾肥价格高位震荡、碳酸锂价格理性回归、铜价维持景气等复杂局面，充分发挥“钾、锂、铜”三轮驱动的业务组合优势与成本领先优势，实现了业绩的稳健增长。

（二）公司总体战略与年度经营方针

公司作为服务国家战略需求的盐湖资源综合开发领先企业，立足盐湖矿产资源，通过技术创新、资源整合与绿色开发，已成长为布局钾、锂、铜三大资源的综合性矿业集团。在产业链中，公司是下游客户值得信赖的供应伙伴；在行业格局中，是兼具资源禀赋、技术壁垒与成本优势的关键引领者；在区域发展中，是青海、西藏等资源富集地区产业升级与绿色发展的核心引擎；在国家大局中，则是保障粮食安全、推动能源转型、维护关键矿产资源供给安全的重要力量。

2025 年，董事会坚持“积极进取”的工作总基调，深入贯彻“提质、控本、增效”工作总方针，要求经营管理层在生产经营、项目建设、内部管理等各个环节全面贯彻，确保公司在新起点上实现高质量发展。

（三）主要经营业绩亮点

在董事会战略指引下，公司 2025 年经营业绩斐然，主要指标创历史新高，行业领先地位进一步巩固。

主要产品产销量稳中有进：2025 年公司生产氯化钾 103.32 万吨、销售 108.43
万吨；生产碳酸锂 8,808 吨，销售 8,957 吨，复产后全力推进生产，叠加四季度碳酸锂价格回暖，有效降低了前期停产带来的影响，为公司利润增长提供支撑。
经营业绩实现大幅增长：2025 年，公司实现营业收入 35.77 亿元，同比增长
10.03%；实现归属于上市公司股东的净利润 38.52 亿元，同比大幅增长 49.32%；经营活动产生的现金流量净额 21.00 亿元，同比增长 128.49%。公司资产质量优良，资产负债率保持低位，财务结构稳健。

市值与股东回报表现卓越：公司卓越的业绩表现和清晰的战略前景获得了资本市场的广泛认可。公司股价年内涨幅显著，市值突破千亿元，创下历史新高。董事会积极回报股东，2025 年度，公司实施了 2025 年半年度利润分配方案，现金分红总额占净利润比例保持较高水平，切实提升了股东的获得感与满意度。
二、2025 年度董事会及其专门委员会履职情况

董事会及其专门委员会在 2025 年度恪尽职守，严格按照法律法规和《公司章程》行使职权，全年运作规范、高效、有序，为公司的科学决策和风险防控提供了坚实保障。

（一）股东会的召集与决议执行

董事会成功组织并召开了 4 次股东会（包括 2024 年年度股东大会及 3 次临
时股东会），审议通过了包括董事会换届选举、利润分配、修订《公司章程》、员工持股计划等在内的 22 项重大议案。董事会高度重视股东会各项决议，确保决议有效执行，切实保障全体股东，特别是中小股东的合法权益。

（二）董事会会议召开与决策情况

2025 年，董事会共召开会议 ……
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