公告日期：2019-07-22
江苏亿阀股份有限公司
公开转让说明书
华金证券
二〇一九年六月
声 明
公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
一、重大风险或事项
重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述
中国阀门行业已形成较大的市场规模，生产企业较多，竞争较
为激烈。阀门生产制造企业在激烈市场竞争环境下，若不能充分发
挥自身产品质量、技术实力、服务品质与品牌等优势，积极优化产
品结构并谋求转型升级、提高产品附加值，将会处于不利的竞争地
市场竞争风险 位。阀门行业发展时间较长，进入门槛较低，行业内规模以上企业
有1800家左右，拥有较为稳定客户资源、业务技术成熟度较高、人
才储备力量较强的企业将会获得较多发展机会。如果行业内企业不
能巩固并提升自我品牌优势，有效开拓并占领中高端市场，则企业
的盈利能力会下降，公司将会面临较大的市场竞争风险。
2017年12月31日、2018年12月31日，公司的应收账款账面
价值分别为73,465,060.29元和99,994,939.00元，分别占当年总
资产的28.13%和32.93%，公司应收账款金额较大。尽管公司的规模
应收账款金额较大的风险 较大，偿债能力较强，并且公司与客户的合作关系稳定，但是如果
公司对应收账款催收不力，或者客户资信状况、经营状况出现恶化，
导致应收账款不能及时收回，将对公司的资产质量、营运资金的周
转产生不利影响。
2017年末、2018年年末，公司资产负债率分别为64.71%、
65.77%，流动比率分别为1.01倍、1.07倍，速动比率分别为0.71
倍、0.77倍，银行借款余额分别为10,807万元、12,976.39万元。
报告期内，公司经营活动现金流入为20,681.33万元、29,372.22
偿债能力的风险 万元，公司利息保障倍数为3.50、3.32，均大于1。虽然报告期内
公司能够及时偿付贷款利息，信用记录良好，但如果公司不能持续
获得银行融资或者因供应商原因应付账款不再为自发性流动负债，
公司将面对偿债能力不足的风险，对公司的生产经营产生重大不利
影响。
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