公告日期：2025-12-06

首创证券股份有限公司

关于

四川汇源光通信股份有限公司

管理层收购

之

独立财务顾问报告

独立财务顾问

二〇二五年十二月

独立财务顾问声明

首创证券股份有限公司（以下简称“独立财务顾问”或“首创证券”）接受委托，担任本次管理层收购的独立财务顾问。本独立财务顾问按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规的规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的原则，在认真阅读并充分了解截至本报告书签署日所获得的相关的文件资料并进行审慎调查后，就本次管理层收购的相关事宜发表意见。在此，本独立财务顾问特作如下声明：

（一）本独立财务顾问与本次收购相关各方无任何关联关系。本独立财务顾问本着客观、公正的原则对本次收购出具独立财务顾问报告；

（二）本报告书所依据的文件、材料由相关各方向本独立财务顾问提供。本次收购相关各方对其所提供的出具本报告书所依据的所有文件、资料真实性、准确性、完整性负责，相关各方保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供资料的真实性、准确性、完整性、合法性承担个别和连带责任。本独立财务顾问出具的核查意见是在假设本次收购的各方当事人均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础上提出的，若上述假设不成立，本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任；

（三）截至本报告书签署日，本独立财务顾问就本次收购进行了审慎核查，本报告书仅对已核实的事项向四川汇源光通信股份有限公司全体股东提供独立核查意见，不对本次收购是否顺利进行等情形做出任何性质的担保或保证；

（四）本独立财务顾问就本次收购所出具的专业意见已经提交本独立财务顾问内核机构审查，内核机构经审查后同意出具本独立财务顾问报告；

（五）本独立财务顾问同意将本独立财务顾问报告作为本次收购的法定文件，报送相关监管机构并上网公告；

（六）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本报告书列载的信息和对本报告书做任何解释或者说明；

（七）对于对本报告书至关重要而又无法得到独立证据支持或需要法律、
审计、评估等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问主要依据有关政府部门、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具的意见、说明及其他文件做出判断；

（八）本报告书不构成对四川汇源光通信股份有限公司的任何投资建议，
对投资者根据本报告书所做出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾
问不承担任何责任。本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读本报告书全
文和与本次收购有关的其他公告文件全文。

目录

独立财务顾问声明 ...... 1
目录...... 3
释义...... 6
第一节 本次收购的相关情况 ...... 8
一、收购方及一致行动人基本情况介绍...... 8

（一）收购方基本情况 ...... 8

（二）一致行动人基本情况 ...... 10

（三）一致行动关系的说明 ...... 11

（四）本次收购构成管理层收购 ...... 11
（五）收购方及一致行动人最近五年受过行政处罚、刑事处罚、或者涉及

与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况 ...... 12

（六）收购方及一致行动人所控制的核心企业 ...... 13

（七）收购方及一致行动人在其他上市公司中拥有权益情形 ...... 13
二、本次收购的主要情况...... 14

（一）收购目的 ...... 14

（二）收购方式 ...... 14

（三）协议主要内容 ...... 15

（四）收购资金来源 ...... 22
三、 本次收购需履行的相关程序...... 22

（一）本次收购已经履行的程序及获得的批准 ...... 22

（二）本次收购尚需履行的相关程序 ...... 23
第二节 本次收购对上市公司的影响 ...... 24
一、 收购方的后续计划...... 24
（一）未来 12 个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务作出

重大调整的计划 ...... 24

（二）未来 12 个月内对上市公司的重组计划 ...... 24

（三）改变上市公司现任董事会或高级管理人员的调整计划 ...... 24
（四）对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进行修改的计划 . 24

（五）对上市公司现有员工聘用计划作重大变动……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。