公告日期：2025-07-04

证券简称：韶能股份 证券代码：000601
广东韶能集团股份有限公司

（广东省韶关市武江区武江大道中 16 号）

2025 年度向特定对象发行股票方案的
论证分析报告

二〇二五年七月

目 录

一、本次向特定对象发行股票的背景和目的...... 1

（一）本次向特定对象发行股票的背景......2

（二）本次向特定对象发行股票的目的......2
二、本次发行证券及其品种选择的必要性......3

（一）本次发行证券的品种......4

（二）本次发行证券品种选择的必要性......4
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性...... 5

（一）本次发行对象的选择范围的适当性......5

（二）本次发行对象的数量的适当性......5

（三）本次发行对象的标准的适当性......5
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性...... 5

（一）本次发行的定价原则及依据......5

（二）本次发行定价方法及程序......6
五、本次发行方式的可行性......6

（一）本次发行方式合法合规......6

（二）确定发行方式的程序合法合规......8
六、本次发行方式的公平性、合理性......8
七、关于本次向特定对象发行摊薄即期回报及填补回报措施...... 8

（一）本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响......8

（二）本次向特定对象发行摊薄即期回报采取的措施......11
（三）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员关于公司填补回报

措施能够得到切实履行的承诺......11
（四）关于本次发行摊薄即期回报的填补措施及承诺事项的审议程序......12
八、总结......13

广东韶能集团股份有限公司（以下简称“韶能股份”或“上市公司”）为在深圳证券交易所主板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，降低融资成本，减少财务费用，提升公司整体实力及盈利能力，增强公司可持续发展能力，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象韶关市金财投资集团有限公司（以下简称“金财投资”）发行股票，拟募集资金总额不超过 40,000 万元（含本数），扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金，并编制了《广东韶能集团股份有限公司 2025年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告》。

一、本次向特定对象发行股票的背景和目的

（一）本次向特定对象发行股票的背景

公司业务板块包括清洁可再生能源（新能源）、生态植物纤维制品及精密（智能）制造。目前我国新能源产业蓬勃发展，清洁可再生能源（含水电、生物质能发电、光伏等）占能源结构的比重不断提升，行业发展空间广阔。

1、“双碳”战略推动可再生能源行业快速发展

近年来，推进能源结构调整、减缓气候变化逐渐成为全球共识，主要经济体先后提出“碳达峰、碳中和”的目标与路径。基于推动实现可持续发展的内在要求和构建人类命运共同体的责任担当，2020 年 9 月，总书记在第七十五届联合国大会上向世界宣布了我国 2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的目标。
为推动实现“碳达峰、碳中和”目标，国家发改委、国家能源局等部门先后印发《“十四五”现代能源体系规划》《“十四五”可再生能源发展规划》，积极推动可再生能源产业高质量发展。国家支持鼓励发展清洁可再生能源产业，我国能源体系将向更清洁、更安全的方向发展，水电、生物质能发电等清洁能源具有广阔的市场前景。

2、公众环保意识提高，生态纸餐具业务前景广阔

生态纸餐具在环保节能、节约资源、安全卫生、易降解和易用性等方面较塑料餐具和其他餐具有着诸多优越性。近年来，随着居民环保意识的提高和消费观念的升级，减少塑料包装用品、使用可降解的生态植物纤维制品逐渐成为共识。
为鼓励使用一次性可降解的生态纸餐具，近年来国家及地方相关部门出台了
多项产业政策，如《关于进一步加强塑料污染治理的意见》《关于扎实推进塑料污染治理工作的通知》《海南省全面禁止生产、销售和使用一次性不可降解塑料制品实施方案》……
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