公告日期：2026-04-28

南方黑芝麻集团股份有限公司

2025 年度董事会工作报告（草案）

2025 年，南方黑芝麻集团股份有限公司（以下简称“公司”）董事会严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》《董事会议事规则》等制度规定，勤勉尽责地履行股东赋予的职责，全面贯彻执行股东会各项决议，提高决策水平和决策效率，强化公司治理和规范运作水平，着力推动经营各项业务健康发展，积极维护公司及股东利益。现将公司董事会 2025 年度的工作情况报告如下：

一、2025 年度主要经营情况

本报告期，公司坚守健康产业发展战略，深耕健康食品领域，围绕既定的发展战略和经营目标，持续优化资源配置和产品结构，努力拓展经营渠道，在国资企业广西康养集团有限公司成为公司控股股东后，加强资源共享与全方位业务协同，积极应对复杂多变的外部经营环境和激烈的行业竞争，扎实有效开展各项经
营业务。截至 2025 年 12 月 31 日，公司资产总额 458,971.44 万元，所有者权益
264,653.60 万元；2025 年，公司实现营业务收入 22.56 亿元，同比下降 8.45%；
实现归母净利润-4,781.57 万元，同比下降 161.51%。

（一）主营业务收入分析

公司本期实现的营业收入同比减少 2.08 亿元，主要系下属两家控股子公司营收合计减少 2.58 亿元所致，其中：湖北京和米业有限公司（以下简称“京和米业”）大米业务收入同比减少 2 亿元，深圳市润谷食品有限公司（以下简称“深圳润谷”）出口业务（主要为明胶软糖等产品）收入同比减少 0.58 亿元。

本期公司继续深耕以南方黑芝麻系列产品为核心的健康食品经营，同时加大该品类产品结构优化调整力度，受 2026 年春节在 2 月导致销售旺季延后等影响，本项业务收入同比下降 4.40%，在行业竞争持续加剧、外部经营环境复杂多变的形势下，公司进一步夯实核心竞争优势和巩固核心业务增长动能，保证了核心业务整体运行稳健，展现出较好的经营韧性。

公司第三方品牌电商服务业务（上海礼多多电子商务有限公司）经过多年持 续的业务结构优化调整，发展基础进一步夯实，经营风险得到更有效管控，新业 务拓展取得突破，本期实现营业收入同比增加 0.74 亿元，增幅 11.24%。

京和米业因 2025 年所在地稻谷成熟期雨水偏多，当地稻谷加工成大米后外观
品相稍差，削弱了一定的竞争力；加上受东北等地的优质稻及高端香米竞争冲击， 导致其大米业务经营未及预期，收入降幅较大；深圳润谷则因受国际贸易摩擦的 持续影响，造成出口订单大幅减少，导致其出口业务营业收入降幅较大。

（二）净利润分析

受以下原因的共同影响，公司本期实现的归母净利润同比下降 161.51%：

（1）本期营业毛利额同比减少 6,880.49 万元。主要原因是：一是报告期内黑
芝麻等原料的市场采购价格在高位运行，采购成本增加；二是由于市场竞争激烈， 高毛利的黑芝麻糊产品销售占比小幅下降，正在培育推广期的新产品占比提升。 受前述因素影响，本期综合毛利率同比下降 0.85 个百分点，导致毛利额减少。
（2）销售投入同比增加 2,535.69 万元。为加快新品推广和积极应对销售渠道
变化，本期公司加大了电商运营、市场终端建设和推广、广告宣传等方面投入。
（3）公司根据《企业会计准则》等规定，基于谨慎性原则，计提减值准备 7,900.06 万元，同时本期资产处置损失 2,378.17 万元。

二、2025 年度董事会工作情况

（一）董事会履职情况

2025 年，公司全体董事恪尽职守、勤勉尽责，为公司的经营发展建言献策；
对提交董事会审议的各项议案深入讨论、审慎决策，增强董事会决策的科学性和 可行性，推动公司生产经营各项工作的持续、稳定、健康发展。

（二）董事会会议召开情况

报告期共召开 12 次董事会会议，累计审议通过 33 项议案，会议召开程序合
法合规，作出决议合法有效。全体董事能够按时出席会议，忠实勤勉地履行所承 担的职责，不存在连续两次未亲自出席董事会会议或缺席的情况，具体如下：

召开日期 会议届次 审议事项 审议
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