公告日期：2026-05-09

中信证券股份有限公司

关于湖南能源集团发展股份有限公司

实施 2025 年度利润分配方案后
调整本次重组所涉发行股份购买资产的

股份发行价格和发行数量

之

独立财务顾问核查意见

独立财务顾问

二〇二六年五月

声 明

本部分所述词语或简称与本核查意见“释义”所述词语或简称具有相同含义。
本独立财务顾问接受湖南发展的委托，担任湖南发展发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问，就该事项向湖南发展全体股东提供独立意见。

本独立财务顾问核查意见是依据《公司法》《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》等法律、法规、文件的有关规定和要求，按照行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用和勤勉尽责的原则，通过尽职调查和对重组报告书等的审慎核查后出具的，以供中国证监会、深圳证券交易所及有关各方参考。

本独立财务顾问核查意见所依据的文件、材料由相关各方提供。提供方对所提供资料的真实性、准确性、完整性和及时性负责，保证资料无虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对所提供资料的合法性、真实性和完整性承担个别和连带法律责任。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。

本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾问核查意见中列载的信息和对本核查意见做任何解释或者说明。

本独立财务顾问提醒投资者：本核查意见不构成对湖南发展的任何投资建议和意见，本独立财务顾问对投资者根据本核查意见做出的投资决策可能导致的风险，不承担任何责任，投资者应认真阅读发布的与本次交易相关的公告。

释 义

本报告，部分合计数与各加计数直接相加之和可能在尾数上有差异，这些差 异是由四舍五入造成的。除非另有所指，下列简称具有如下含义：

湖南能源集团发展股份有限公司，曾用名：湖南发展集团股份
湖南发展、上市公司、公司 指 有限公司、湖南金果实业股份有限公司、衡阳市金果农工商实
业股份有限公司

交易对方、电投公司 指 湖南能源集团电力投资有限公司，曾用名：湖南湘投能源投资
有限公司

铜湾水电 指 湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司，曾用名：湖南中方
铜湾水利水电开发有限责任公司

清水塘水电 指 湖南湘投清水塘水电开发有限责任公司，曾用名：湖南辰溪清
水塘水电开发有限责任公司

筱溪水电 指 湖南新邵筱溪水电开发有限责任公司

高滩水电 指 湖南湘投沅陵高滩发电有限责任公司，曾用名：湖南沅陵高滩
发电有限责任公司、沅陵县高滩发电有限责任公司

上市公司拟以发行股份及支付现金方式购买电投公司持有的
本次交易、本次重组 指 铜湾水电 90%股权、清水塘水电 90%股权、筱溪水电 88%股
权及高滩水电 85%股权，同时向不超过 35 名符合条件的特定
投资者发行股份募集配套资金

本次发行股份及支付现金 上市公司拟以发行股份及支付现金方式购买电投公司持有的
购买资产 指 铜湾水电 90%股权、清水塘水电 90%股权、筱溪水电 88%股
权及高滩水电 85%股权

第一节 本次交易概述

上市公司拟以发行股份及支付现金的方式购买电投公司持有的高滩水电 85%
股权、铜湾水电 90%股权、清水塘水电 90%股权、筱溪水电 88%股权，同时向不超过 35 名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称“本次交易”）。

本次交易中，购买资产所涉及股份发行价格的定价基准日为公司第十一届董事会第二十五次会议决议公告日，经交易各方协商，上市公司……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。