公告日期：2026-04-25

关于山西美锦能源股份有限公司

2025 年度审计报告

审 计 报 告

[2026]京会兴审字第 00300226 号
山西美锦能源股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了山西美锦能源股份有限公司（以下简称“美锦能源”）财务报表，
包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利
润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了美锦能源 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度
的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于美锦能源，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。

我们在本期财务报表审计中识别出的关键审计事项如下：
1、营业收入确认
请参阅财务报表附注三、（三十）及附注五、（四十六）所述。

关键审计事项 审计中的应对

针对营业收入的确认，我们执行的主要审计程序如下：

2025年度，美锦能源营业收入为 1、了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和
17,969,258,714.40元，综合考虑美锦能 运行有效性；
源的交易方式主要以商品控制转移时点 2、选取样本检查销售合同，检查与控制权及风险报酬转移等相 确认收入：取得商品的现时收款权、商品 关的合同条款，结合实务情况识别合同条款，评价收入确认会 所有权上的主要风险报酬的转移、商品的 计政策是否符合《企业会计准则》的相关要求；
法定所有权转移以及客户接受该商品。由 3、对营业收入以及毛利按类别执行分析性测试程序，判断本期 于营业收入是美锦能源关键业绩指标之 收入金额是否出现异常波动的情况；
一，可能存在美锦能源公司管理层通过不 4、对本年记录的收入交易选取样本，核对发票、销售合同、出 恰当的收入确认以达到特定目标或预期 库单、签收单等，评价相关收入确认是否符合公司收入确认的 的固有风险。因此我们将美锦能源收入确 会计政策；

认识别为关键审计事项。 5、对重要客户进行函证，确认报告期交易额；

6、就资产负债表日前后记录的交易，选取样本，核对出库单、
收货单，评价收入是否被记录于恰当的会计期间。

2、应收账款的可收回性
请参阅财务报表附注三、（十一）及附注五、（四）所述。

关键审计事项 审计中的应对

针对应收账款的可收回性，我们执行的主要审计程序如下：

1、评估并测试管理层对应收账款账龄分析以及确定应收款项坏
账准备相关的内部控制；

截至2025年12月31日，美锦能源合并资产 2、对于按照信用风险特征组合计算预期信用损失的应收账款，
负 债 表 中 应 收 账 款 余 额 为 复核管理层对组合的划分，评估基于历史信用损失率、当前状
1,069,142,892.72 元 ， 坏 账 准 备 为 况、对未来经济状况的预测等估计的预期信用损失率的合理性。
62,781,522.08元。管理层在确定应收款 我们参考历史审计经验及前瞻性信息，对计提比例的合理性进 项预计可收……
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