公告日期：2026-04-25

2025年度董事会工作报告

2025 年，山西美锦能源股份有限公司（以下简称“公司”）董事会认真履行《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、部门规章、规范性文件以及《公司章程》赋予的各项职责，严格执行股东会决议，规范开展董事会各项工作。公司全体董事勤勉尽责，为公司的持续、健康、稳定发展贡献力量。现将公司 2025 年度董事会主要工作情况汇报如下：

一、报告期内公司经营概况

2025 年是“十四五”规划收官之年，亦是“十五五”规划谋篇布局的关键之年。公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢牢锚定国家能源安全战略大局，积极顺应全球绿色低碳发展趋势，持续深化产业协同与区域联动，不断凝聚发展合力。公司依托煤焦主业坚实基础与氢能全产业链布局优势，推动产业集群化、规模化、高端化发展，充分释放集群发展效能。公司着力构建“煤-焦-气-化-氢”协同发展、上下游深度融合的全产业链供应生态，稳步提升核心竞争力与可持续发展能力，为实现高质量发展与长期价值增长奠定坚实基础。2025 年公司总资产 421.85 亿元，较上年末减少 6.34%；归属于上市公司股
东的净资产 130.90 亿元，较上年末减少 9.42%；2025 年实现营业收入 179.69
亿元，同比减少 5.58%；实现归属于上市公司股东的净利润-11.23 亿元，亏损同比减少 1.70%。

公司主要从事煤炭、焦化、天然气、化产品、氢燃料电池汽车为主的新能源汽车等商品的生产销售，拥有储量丰富的煤炭和煤层气资源，具备“煤-焦-气-化-氢”一体化的完整产业链，是全国最大的独立商品焦和炼焦煤生产商之一，拥有先进的技术工艺和完善的环保设施。公司目前拥有四座煤矿，经核准产能630 万吨/年，焦炭生产能力 1,095 万吨/年，公司生产的焦炭品质稳定优良，主要为标准一级焦炭。报告期公司全焦产量 803.69 万吨，比上年增加 19.97%，精煤产量 400.17 万吨。由于炼焦过程中释放的焦炉煤气含有大量副产氢气，为提升产品附加值，在稳健发展传统能源的同时，公司紧跟国家和行业政策导向，抓
住国家发展氢能源产业的战略机遇期，在氢能产业链上下游广泛投资布局。秉承 传统能源和新能源双轮驱动的发展理念，致力于成为综合能源供给商。

管理层讨论与分析具体内容详见公司 2025 年年度报告全文第三节。

二、报告期内会议召开情况

（一）董事会会议召开情况

报告期内，公司召开了 19 次董事会会议，其中以现场方式召开 3 次，以通
讯方式召开 16 次，全体董事均出席了有关会议。
序 会议召开

会议届次 审议通过

号 时间

2025年1月 十届二十九次

1 《关于不向下修正“美锦转债”转股价格的议案》

23日 董事会

2025年2月 十届三十次董

2 《关于拟使用东于煤业采矿权和股权为子公司提供担保的议案》

7日 事会

《关于不向下修正“美锦转债”转股价格的议案》《关于2024年度日常关
联交易执行情况及2025年度日常关联交易预计情况的议案》《关于公司及
2025年2月 十届三十一次

3 子公司对控股子公司提供担保额度预计的议案》《关于全资子公司华盛化
21日 董事会

工向参股公司提供财务资助展期的议案》《关于召开2025年第一次临时股
东会的通知》

2025年3月 十届三十二次

4 《关于向长江医药控股股份有限公司临时管理人提交〈投资方案〉的议案》
6日 董事会

2025年4月 十届三十三次

5 《关于全资子公司华盛化工向参股公司提供财务资助展期的议案》

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