公告日期：2026-04-21

国元证券股份有限公司

审计报告

天职业字[2026]15149 号

目 录

审 计 报 告 1
2025 年度财务报表 6
2025 年度财务报表附注 18

审计报告

天职业字[2026]15149 号
国元证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”）财务报表，包括 2025 年
12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国元证券 2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则以及中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国元证券，适用了对公众利益实体的独立性要求，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

天职业字[2026]15149 号

关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的

（一）结构化主体合并范围的确定

国元证券在开展业务的过程中管理和投资各 针对国元证券结构化主体合并范围确定的事
类结构化主体，例如资产管理计划等。根据国元 项，我们实施了以下主要审计程序予以应对：
证券的会计政策，对于能够实施控制的结构化主 （1）了解国元证券在确定结构化主体是否纳
体，国元证券将其纳入合并财务报表范围；对于 入合并财务报表的合并范围时建立的相关内部控无法实施控制的结构化主体，未将其纳入合并范 制，并对其进行测试，评价是否有效执行；
围。在确定结构化主体是否纳入合并财务报表范

围时，管理层会根据相关合同条款，按照企业会 （2）抽取并查阅结构化主体相关合同、设立
计准则关于“控制”的定义对国元证券是否控制 文件以及其他公开披露信息，并从国元证券对结结构化主体作出判断。上述判断具有一定的复杂 构化主体拥有的权力、从结构化主体享有的可变性和主观性，且结果与财务报表广泛相关，因此 回报以及运用权力影响回报金额的能力等方面评我们认为该事项属于合并财务报表审计的关键审 价管理层做出的判断是否合理；

计事项。 （3）评价财务报表中针对结构化主体的相关
披露是否符合企业会计准则的要求。

（二）金融资产减值准备的计提

国元证券对融资类业务减值采用预期信用损 针对国元证券融资类业务减值准备计提的事
失模型进行计量。于资产负债表日采用预期信用 项，我们实施了以下主要审计程序予以应对:
损失模型的融资类业务科目主要包括：融出资金、 （1）了解国元证券与融出资金、买入返售金买入返售金融资产。由于该等资产金额重大，且 融资产减值计提流程的内部控制设计、运行的有减值准备的计提需要国元证券管理层(以下简称 效性，并对其进行测试，评价是否有效执行；“管理层”)作出重大判断和估计，包括信用风险

显著增加的标准、模型和假设的使用、违约率和 （2）了解国元证券融出资金、买入返售金融
违约损失率的确定等，因此我们将其确定为关键 资产减值……
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