公告日期：2026-06-26

国海证券股份有限公司

公司债券受托管理事务报告

（2025年度）

（住所：广西南宁市滨湖路46号国海大厦）

债券受托管理人

广发证券股份有限公司

（注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室）

2026年6月

重要声明

广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“受托管理人”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外披露的《国海证券股份有限公司2025年年度报告》等相关公开信息披露文件、国海证券股份有限公司（以下简称“国海证券”“发行人”“公司”）提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为广发证券所作的承诺或声明。

目 录

第一章 受托管理的公司债券概况......1
第二章 受托管理人履行职责情况......4
第三章 发行人的经营和财务状况......5第四章 发行人募集资金使用和披露的核查情况、专项账户运作与核查情况..... 8
第五章 发行人信息披露义务履行的核查情况......9
第六章 发行人偿债意愿及能力分析......11
第七章 发行人内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析...... 12
第八章 发行人偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况...... 13
第九章 债券持有人会议召开的情况......14
第十章 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况...... 15第十一章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应
对措施及相应成效......16

第一章 受托管理的公司债券概况

一、发行人名称

国海证券股份有限公司。
二、获批文件和获批规模

发行人于2024年12月26日获得中国证券监督管理委员会《关于同意国海证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕1918号），同意公司面向专业投资者公开发行面值不超过（含）100亿元的公司债券。

本次债券采取分期发行的方式，发行人于2025年5月9日完成发行国海证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称“25国海01”），发行规模为20亿元。发行人于2025年6月13日完成发行国海证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（以下简称“25国海03”），发行规模为10亿元。发行人于2025年10月14日完成发行国海证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）（以下简称“25国海04”），发行规模为12.7亿元。
三、本期债券的主要条款

（一）25国海01

1、债券名称：国海证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称“25国海01”）。

2、发行规模：人民币20亿元。

3、债券期限：2年。

4、债券利率：1.98%。

5、还本付息方式：按年付息，到期一次还本。

6、起息日：2025年5月9日。

7、付息日：2026年至2027年每年的5月9日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

8、本金兑付日：2027年5月9日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后

9、特殊权利条款及报告期内执行情况：无特殊权利条款。

10、最新信用级别：根据中诚信国际信用评级有限责任公司于2026年5月29日出具的《国海证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告》（编号：CCXI-20261536D-01），发行人主体评级为AAA，评级展望为稳定。

11、债券受托管理人：广发证券股份有限公司。

12、募集资金用途：本期债券的募集资金扣除发行费用后，拟全部用于置换公司偿还存量债券“22国海01”本金的自有资金。

13、债券担保情况：无担保。

（……
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