公告日期：2026-04-25

德展大健康股份有限公司

2025 年度董事会工作报告

2025 年作为“十四五”收官与“十五五”谋篇的关键交汇节点，公司董事会紧扣战略发展目标，锚定未来布局方向，严格遵循法律法规及《公司章程》等有关规定，忠实履行“定战略、做决策、防风险”核心职责，高效执行股东会各项决议，持续推动转型升级战略深化落实。现将 2025 年度董事会主要工作情况报告如下：

一、2025 年公司总体经营情况概述

2025 年，中国医药行业在支付端改革与创新激励的双重驱动下，政策影响持续深化。随着带量采购常态化推进，各省医保支付价加速向集采中选价靠拢，叠加“三同”“四同”药品价格治理，以及“三进政策”深入实施，集采品种加速进入基层及零售市场，竞品数量增加及低价竞争策略，使传统产品在院外市场的挑战加剧。与此同时，国家首版丙类医保目录的发布，标志着商业健康险开始实质性承接创新药支付，为高临床价值品种打开了全新的市场空间；审评审批制度改革持续深化，优先审评等通道为创新药上市转化提供了有力支撑。这一系列政策变化，将为具备创新能力与精细化运营能力的药企提供发展机遇。此外，2025年是国家“儿科和精神卫生服务提升三年行动（2025—2027 年）”开局之年，标志着精神卫生行业在国家战略层面进入一个系统性强化供给、提升质量的新周期。
在此背景下，董事会立足行业发展底层逻辑，制定针对性战略适配策略。报告期内，公司经营总体平稳，创新转型战略有序推进。研发端，成功设立院士专家工作站，深化与沈阳药科大学等科研院所合作，产学研用协同创新体系进一步完善；资源向临床价值高、创新程度突出的在研创新药及特色品种倾斜，在研一类新药 WYY 已启动临床试验中美双报流程，公司创新药研发进程迈出重要一步。产品端，从外部积极引进磷酸奥司他韦胶囊、吲哚布芬片等具有潜力的新品种，快速丰富产品管线，磷酸奥司他韦胶囊已中选国家集采接续采购。市场端，持续优化“集采+新零售”销售模式，阿乐深耕零售市场，品牌影响力进一步巩固；尼乐主攻院内市场，借助集采政策拓展医疗终端覆盖率，销售规模持续稳步提升，并已中选国家集采接续采购；同时开通京东大药房电商销售渠道，积极布局线上
购药消费新场景。医疗端，加速推进“药品+医疗+健康”深度布局，武汉维力康心理康复医院已开始运营并取得医保定点资质，年累计住院超四百人次；海南德澄国际医康养综合体大部分主要建筑主体结构已封顶，并与宝石花医药科技达成战略合作，为后续运营奠定基础。

报告期内公司实现营业收入 39,680.97 万元，归母净利润-34,542.01 万元。截
至 2025 年末，公司总资产 487,200.96 万元，归属于母公司所有者权益 463,562.56
万元；负债总额为 29,949.97 万元，资产负债率为 6.15%，仍保持较低水平。公司整体财务状况稳健，为转型发展提供有力支撑。

二、2025 年董事会日常工作情况

（一）董事会会议召开情况

报告期内，公司董事会共召开 7 次会议，审议各类议案 49 项，涵盖定期报
告、制度修订、换届选举、聘任审计机构等重要事项。会议的召集召开、表决程序、表决结果、会议记录均符合国家有关法律法规及《公司章程》等有关规定，全体董事忠实、勤勉履职，均按时出席会议，无连续两次未亲自出席董事会会议或缺席的情况。会议决议及其他相关公告均及时在巨潮资讯网等公司指定信息披露媒体进行披露。

（二）董事会专门委员会履职情况

1、审计委员会

报告期内，审计委员会积极履行监督职责，共召开 7 次会议，围绕公司定期报告、内部控制、选聘审计机构、聘任财务总监等工作开展监督与审议。在选聘年度审计机构工作中，全程监督选聘程序，在年度审计工作中，积极与审计机构沟通，确定年度审计计划，督促审计工作进展，审计过程中及时交换意见，确保审计的独立性和审计工作的如期完成，定期报告真实、客观地反映公司的财务状况和经营成果。此外，在聘任财务总监过程中，对拟聘人选任职资格及背景严格审核把关，确保符合法律法规及《公司章程》规定的任职条件。

2、薪酬与考核委员会

报告期内，薪酬与考核委员会积极履行考核职责，共召开 3 次会议，重点审查经理层考核标准、董事及高管薪酬方案的科学性与合理性，监督薪酬考核执行的规范性，确认公司董事及高管薪酬发放程序规范，绩效考核机制运行有效，未
发现违规情形，切实履行了薪酬与考核委员会的责任和义务。

3、提名委员会

2025 年时值董事会换届节点，提名委员会共召开 3 次会议，提名委员会积
极履行拟聘董事及高管人选审核把……
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