公告日期：2025-12-11

新希望六和股份有限公司

套期保值业务管理制度

第一章 总则

第一条 制度目的

为了科学合理利用期货期权等金融工具，充分发挥套期保值在原料采购和产品销售过程的规避风险、优化成本的作用，同时防范业务自身风险，根据商品交易所有关期货、期权套期保值交易规则、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》和《公司章程》等的规定，结合新希望六和股份有限公司（以下简称“股份公司”或“公司”）实际情况，特制定本制度。

第二条 适用范围

新希望六和股份有限公司及其所有分、子公司。

第三条 适用品种

公司进行商品期货套期保值业务的期货品种，只限于生产经营相关的产品或者所需的原材料，如农产品期货、期权及相关场外期权品种，包括大豆、豆粕、豆油、棕榈油、玉米、小麦、淀粉、菜粕、生猪、鸡肉等。

第四条 适用业务

公司从事套期保值业务，是指为管理外汇风险、价格风险、利率风险、信用风险等特定风险而达成与上述风险基本吻合的期货和衍生品交易的活动。期货和衍生品品种应当仅限于与公司生产经营相关的产品、原材料和外汇等，且原则上应当控制期货和衍生品在种类、规模及期限上与需管理的风险敞口相匹配。用于套期保值的期货和衍生品与需管理的相关风险敞口应当存在相互风险对冲的经济关系，使得相关期货和衍生品与相关风险敞口的价值因面临相同的风险因素而发生方向相反的变动。

围绕公司经营，以规避风险、优化采购和锁定利润为目的期货期权业务。期货期权头寸数量和持仓时间，原则上应与采购及销售的现货数量和时间相匹配，
禁止没有现货经营做依托的投机交易行为，禁止以投机为目的的衍生品交易，禁止交易除农产品之外的期货、期权品种。

第二章 期货业务组织架构、职责分工、岗位设置

第五条 期货业务组织架构及职责分工

（一）股份公司期货业务组织架构

（二）职责与分工

1、公司董事会

1)审议套期保值业务总体权限，交易品种、交易模式，适用范围等。

2)审议年度套期保值头寸总量、资金额度等。

3)审议重大套期保值方案。

4)监督套期保值业务总体执行情况。

5)对重大风险出具指导意见，并采取相应风控措施。

6)对重大异常情况及损失情况进行信息披露。

2、执行平台

1)下设饲料供应链管理部期货项目组、生猪供应链管理中心期货项目组两个平台，分别行使管理饲料原料、生猪产业项下业务单元的套期保值业务。

2)组织交易员按照交易方案执行套期保值操作，完成日常交易结算。

3)管理平台下设的期货账户，计划和安排资金使用。

4)对交易方案进行合规审查及常规风险监控。

3、风控中心

1)从合规角度审议套期保值交易方案。

2)对套期保值交易过程进行风险监控。

3)出具套期保值风险管理意见。

4)对重大风险提请临时决策会议或采取紧急风控措施。

4、财务中心

1)从资金角度审议套期保值交易方案。

2)根据套期保值业务需求安排调度资金。

3)出具套期保值资金管理意见。

4)按照期现一本账原则对套保业务进行会计处理和利润考核。

第六条 期货业务岗位设置

1.期货项目负责人：组织执行交易方案，协调对接业务、资金、风控三方，监控交易过程执行风险。

2.交易员：执行交易方案和指令人指令。

3.结算员：期现货头寸盈亏结算，日常管理，向风控及财务专员汇报。

4.风控专员：事前合规审查，交易过程风险监控，向饲料供应链或生猪供应链平台负责人汇报。

5.财务专员：协调安排资金，监控账户资金动态，由财务部设专人兼任，向财务总监汇报。

6.档案管理：账户开立及相关交易记录管理，向期货项目负责人汇报。

第三章 期货业务管理原则

第七条 期货业务管理的基本原则

（一）服务经营为原则

期货期权交易以服务经营为原则，所有交易依据公司现货存量或未来消耗量，禁止没有现货采购、消耗和存量做依据的单边交易行为。

（二）期现一本账原则

期货期权业务按照期现一本账原则，基于交易方案每日对期货和现货头寸盈亏进行合并计算，依据期现净盈亏，作为套期保值效果和风险评估的核心依据。
（三）权限分立原则

套期保值业务按照职能边界，对交易、结算和风控实行权限分立原则，交易遵照方案框架，接受授权的指令人指令来交易；结算和风控分别由独立部门来完成，互不干涉，独立行使相关职能，向不同责任人……
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