公告日期：2026-03-27

云南铜业股份有限公司

2025 年度董事会工作报告

2025 年，云南铜业股份有限公司（以下简称云南铜业或
公司）董事会严格按照《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》规定，恪尽职守、勤勉尽责，切实履行“定战略、作决策、防风险”核心职能。作为公司“十四五”收官决胜之年，面对铜精矿加工费跌至历史低位的行业寒冬，董事会坚持以“极致经营”行动穿透周期压力，有效稳住公司在严峻市场环境下的经营底盘，推动资产重组取得关键突破，迈出高质量发展坚实步伐。现将 2025 年度董事会工作情况报告如下：
一、2025 年总体经营情况

2025 年，全球铜精矿市场供需错配加剧，铜冶炼加工费
（TC/RC）持续承压，跌至历史低位区间，给公司生产经营带来前所未有的挑战。面对困局，董事会支持并督导经理层坚持“极致经营”理念，推行“三年降本 3.0”行动，公司生产经营实现预期目标。

（一）主要生产经营指标完成情况

2025 年，公司全年生产阴极铜 164.11 万吨、黄金 26.04
吨、白银 735.38 吨、硫酸 618.90 万吨、精矿含铜 6.94 万吨；
全年实现营业收入 1,795.42 亿元，利润总额 21.8 亿元，净利润 18.66 亿元，归属上市公司股东净利润 13.01 亿元。

2025 年，公司合计拟向全体股东每 10 股派发现金股利
2.3 元。

（二）资源增储取得突破

2025 年，董事会将破解资源自给率瓶颈作为战略攻坚的
核心任务，通过资产重组与深部找矿“双轮驱动”，资源保障能力实现大幅提升。

资产重组实质推进。公司发行股份购买凉山矿业股份有限公司 40%股权项目，历经尽职调查、交易所多轮问询与回
复，于 2025 年 12 月 31 日正式获得中国证券监督管理委员会
注册批复并于当日完成了股权交割。通过本次交易，公司所持凉山矿业股份比例从 20%提升至 60%而获得控股权，切实解决与控股股东间的同业竞争问题；更有助于公司产业资源整合及资本结构优化，增强其核心竞争力和市场地位，促进云南铜业高质量发展。

深边部找矿成果显著。公司依托凉山矿业、普朗铜矿、大红山铜矿等主力矿山，持续加大矿山深边部找探矿力度，进一步筑牢了上游资源“压舱石”。

（三）重大项目攻坚与产业布局优化

重点项目攻坚成效显著。西南铜业搬迁项目顺利实现“投产首年即达产达标”，给公司未来在环保、能耗、智能化方面的竞争力奠定了坚实基础；凉山矿业红泥坡铜矿采选工程项目稳步推进。

数智化转型获国家级认可。数智化项目建设加快推进，公司所属西南铜业完成新建企业智能工厂标杆建设，并获得国家卓越级智能工厂认定；迪庆有色完成在产矿山智能矿山示范建设，并获国家先进级智能工厂认定；东南铜业、易门铜业、赤峰云铜获国家先进级智能工厂认定。

（四）公司治理规范

2025 年，公司紧扣新《公司法》实施要求完成《公司章
程》修订，取消监事会设置，由审计与风险管理委员会全面承接原监事会的监督职责，实现内部监督职能的平稳过渡与高效衔接。同步优化董事会构成，增选职工董事进入董事会，专职党委副书记依法定程序成为董事会成员，进一步强化了党组织在法人治理结构中的法定地位。通过调整，公司治理架构更加精简规范，决策、执行、监督三方权责更为清晰，形成了党委领导、董事会决策、经营层执行、审计与风险管理委员会独立监督的现代企业治理新格局。

二、2025 年董事会日常履职与规范治理

2025 年，董事会坚持权责法定、法人治理、风险防控，
推动公司治理体系和治理效能持续提升，入选中国上市公司协会评选的“上市公司董事会最佳实践案例”。

（一）深化党建融合，赋能高质量发展

公司推动党建载体与生产经营全要素深度融合，把党的决策部署贯穿于生产经营、项目建设当中，充分发挥各级党组织统一思想、调动职工、凝聚力量、攻坚克难的强大优势。
（二）深化治理效能，筑牢稳健合规根基

1. 股东会召开情况

2025 年，董事会召集并组织股东会 7 次，审议相关重大
事项 50 项。会议采用现场与网络投票结合的方式，切实保障了中小投资者的参与权和监督权。

2. 董事会会议召开及决议执行情况

2025 年，公司召开董事会会议 17 次，审议议案 117 项；
会议重点审议了定期报告、关联交易、发行股份购买资产并
募集配套资金事项、财务预算决算、利润分配、董事……
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