公告日期：2026-03-31

2025 年度董事会工作报告

2025 年，公司董事会严格按照《公司法》《证券法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定，本着对全体股东负责的态度，积极有效地行使董事会职权，勤勉尽责地开展董事会各项工作，不断规范公司治理，确保公司良好运作和可持续发展。

一、2025 年公司经营情况整体回顾

2025 年，钢铁行业持续深度调整，仍处于“减量发展、存量优化”阶段，供需矛盾依然突出，企业经营仍面临较大压力。面对复杂严峻的市场形势，公司保持战略定力，积极对接市场需求，大力推动降本增效各项工作，加快推进“高端化、绿色化、智能化”转型升级，生产经营情况稳定向好。报告期内，公司实现营业总收入 1,217.41 亿元；实现利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润48.20 亿元、38.70 亿元、26.11 亿元，同比分别增长了 16.37%、20.97%、28.49%，继续保持了钢铁行业靠前的盈利水平。

二、2025 年董事会主要工作情况

（一）依法行使董事会职权，推动高效作决策。

报告期内，公司董事会始终坚持战略导向，依法审慎行使权力，推动董事会科学规范高效决策。全年共组织召开股东会 4 次、董事会 10 次，审批了公司固定资产投资、重大股权投资、年报审计、审计机构聘任等重大事项。各项会议的召集、召开、表决程序等均符合法律法规和《公司章程》的规定，会议决议合法有效，为公司重大事项的推进落实提供了决策保障。同时，公司董事会与经理层及业务部门保持密切的沟通交流，实地考察生产现场、与子公司经理层座谈交流，及时跟进公司 2025 年商业计划落实情况，并结合行业最新政策及形势，向经理层提出意见和建议，督促经理层更好地发挥“谋经营、抓落实、强管理”的职责，对改善公司运营起到了积极作用。

（二）加强资本资金管理，严控开支防风险。

报告期内，公司董事会督促经理层坚持精益生产、低库存运营，强化“两金”管理，有效控制资金占用风险，提高资金使用效率；严格控制资本性支出和新开
工项目，审慎决策通过了 2025 年固定资产投资计划等议案，坚持以“十四五”发展规划明确的目标任务和实施路径为主线，投资方向围绕“高端化、绿色化、数字化”等方面展开，将投资重点聚焦在品种结构高端化与系统降本增效、低碳绿色改造、数字化智能化转型、工艺装备升级等重大项目上，严控非生产性支出；同时，积极拓展融资渠道，提升长期借款占比，优化负债结构，降低融资成本，确保现金流稳定及资金链安全。截至报告期末，公司资产负债率为 53.46%，较同期历史最高值降低了 33.44 个百分点；本报告期，公司财务费用为 0.33 亿元，较同期历史最高值降低了 27.28 亿元；子公司华菱湘钢、华菱涟钢和华菱衡钢财务费用均为负。

（三）持续完善公司治理，提升规范运作水平。

报告期内，公司董事会始终坚持“两个一以贯之”，不断完善中国特色现代企业制度，持续提升公司治理水平。推动修订《公司章程》并取消监事会，系统修订公司《股东会议事规则》《董事会议事规则》等 10 余项制度，提高规范运作水平；通过组织调研座谈会、参观子公司生产现场、定期报送董事会月报等方式，强化董事履职保障。同时，公司董事会推动深化整合纪检监察、审计、法务、风控等监督力量，健全大监督体系，定期开展内部审计、内控检查、风险评估、专项调查与检查等；聘请独立第三方中介机构对公司财务情况、内部控制进行了独立审计，帮助发现问题、提示风险，提出解决方案。

（四）强化投资者沟通交流，维护中小股东利益。

公司董事会高度重视投资者沟通，通过多种方式致力于实现与资本市场的高效信息传递和交流，切实维护中小股东利益。一是以投资者需求为导向，持续提升信息披露质量。全年披露法定公告 142 条，连续 7 年获评深交所信息披露最高等级“A”，在沪深上市公司中位居前 3.28%分位。二是高频率与投资者沟通互动，宣传公司投资价值。全年组织各类投资者交流活动 79 场，回复深交所互动平台投资者提问 665 条，获评全景网年度投资者关系金奖“杰出 IR 团队”。三是践行股东回报责任担当，持续回报投资者。切实回应投资者关切，上市以来首次推出股票回购注销计划，完成股份回购 5,602 万股，合计回购金额 2.79 亿元，叠加2024 年度利润分配方案的现金分红金额，股东回报合计占 2024 年归母净利润的比例达 47.5%，创上市以来新高。四是引入长期耐心投资者，获保险资金举牌增持。响应证券监管和国资监管号召，成功引入浙江省属国企物产中大旗下的信泰
人寿作为华菱钢铁的长期“积极股东”，已通过二级市场举牌持续增持至 7.97%。
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