公告日期：2026-06-30

北京坤元至诚资产评估有限公司

关于深圳证券交易所

《关于湖南华菱线缆股份有限公司发行可转换公司债券购
买资产并募集配套资金申请的审核问询函》

回复之专项核查意见

（修订稿）

北 京 坤 元 至 诚 资 产 评 估 有 限 公 司
BeijingKYSINAssetsAppraisalCo.,Ltd

二 〇 二 六 年 六 月

深圳证券交易所：

北京坤元至诚资产评估有限公司（以下简称“评估机构”或“坤元至诚”）接受湖南华菱线缆股份有限公司（以下简称“上市公司”“公司”或“华菱线缆”）的委托，担任华菱线缆本次发行可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称“本次交易”）的评估机构。按照贵所下发的《关于湖南华菱线缆股份有限公司发行可转换公司债券购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2026〕130004 号）（以下简称“审核问询函”）的要求，会同上市公司及相关中介机构就审核问询函所提问题进行了认真讨论分析，现就有关事项发表核查意见（以下简称“本核查意见”）。现提交贵所，请予审核。

如无特别说明，本核查意见中的简称或名词释义与重组报告书所定义的词语或简称具有相同的含义。在本核查意见中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。本核查意见所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。

北京坤元至诚资产评估有限公司 电话：（010）88829567

问题六：关于本次交易评估作价

申请文件显示：（1）以 2025 年 7 月 31 日为评估基准日，本次交易对标的资
产分别采取资产基础法和收益法进行评估，最终选取收益法评估结果作为评估结论。收益法评估结果显示，标的资产股东全部权益的评估值为 26320.00 万元，增值率为 190.52%；资产基础法评估结果显示，标的资产股东全部权益的评估值为 12329.14 万元，增值率为 36.09%。（2）报告期各期，标的资产营业收入分别
为 20452.74 万元、20862.94 万元和 16988.48 万元，2024 年营业收入同比增长
2.01%。收益法评估过程中，标的资产未来收益的详细预测期为 2025 年 8-12 月
至 2030 年，预测期各期营业收入分别为 10678.47 万元、30156.97 万元、32871.10
万元、35500.79 万元、37985.85 万元和 40265.00 万元，各期收入同比增速分别为 32.61%、9%、9%、8%、7%和 6%。（3）连接器生产制造的关键在于精密制造能力。除产品设计外，标的资产同样注重工艺研发。通过攻克冲压、注塑、压铸等工艺方面的技术难点，提高标的资产在制造过程中的精度与稳定性，将理论技术转化为量产可行性。报告期各期末，标的资产固定资产账面价值分别
为 1772.89 万元、1848.68 万元和 1994.50 万元，占非流动资产的比例分别为
76.12%、78.36%和 72.53%，以机器设备、工具器为主。截至报告期末，标的资产名下无房屋不动产及土地使用权，其生产厂区所使用的土地房屋为租赁使用。
请上市公司补充说明：（1）标的资产市盈率、市净率、市销率或其他适当指标与可比上市公司和可比交易案例的对比情况，未采取市场法作为评估方法的原因及合理性，本次交易资产基础法和收益法评估结果差异较大的原因，选取收益法作为最终评估结果的合理性，依据是否充分。（2）结合下游行业发展、市场空间及前景、标的资产产品技术水平及竞争优势、客户开拓和新产品开发情况、在手订单及框架性合同签署情况、现有产能规模及后续扩产计划以及详细预测期内工业连接器产品预计单价、具体产品销售结构及与报告期内对比情况等，说明详细预测期内营业收入保持逐年增长的依据及合理性。（3）预测期各年度营业成本各项构成的具体预测依据及合理性，原材料消耗量与产出是否配比，与报告期产品各项材料单耗是否匹配，预测期内产品良率与报告期数据、标的资产生产工艺水平是否匹配，预测材料采购单价与市场价格变动趋势及报告期

北京坤元至诚资产评估有限公司 电话：（010）88829567

内采购价格是否匹配，并结合报告期内的毛利率水平、市场竞争程度、标的资产的议价能力、同行业可比公司毛利率水平……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。