公告日期：2026-04-28

申万宏源证券承销保荐有限责任公司

关于深圳证券交易所

《关于湖南华菱线缆股份有限公司发行可转换公司债券购买资产并募集配套资金申
请的审核问询函》

回复之专项核查意见

（修订稿）

独立财务顾问

二〇二六年四月

深圳证券交易所：

申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“独立财务顾问”或“申万宏源承销保荐”）接受湖南华菱线缆股份有限公司（以下简称“上市公司”“公司”或“华菱线缆”）的委托，担任华菱线缆本次发行可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称“本次交易”）的独立财务顾问。按照贵所下发的《关于湖南华菱线缆股份有限公司发行可转换公司债券购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2026〕130004 号）（以下简称“审核问询函”）的要求，申万宏源承销保荐会同上市公司及其他中介机构就审核问询函所提问题进行了认真讨论分析，现就有关事项发表核查意见（以下简称“本核查意见”）。现提交贵所，请予审核。

如无特别说明，本核查意见中的简称或名词释义与重组报告书所定义的词语或简称具有相同的含义。在本核查意见中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。本核查意见所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。

审核问询函所列问题 黑体（加粗）

审核问询函所列问题的回复、对重组报告书的引用 宋体

对重组报告书的修改、补充 楷体（加粗）

目录

目录...... 2
问题一：关于交易必要性 ...... 3
问题二：关于标的资产合规情况 ...... 20
问题三：关于发行方案及配募资金 ...... 52
问题四：关于业绩承诺及业绩奖励 ...... 73
问题五：关于标的资产业绩和经营情况 ...... 85
问题六：关于本次交易评估作价 ...... 131
问题七：关于标的资产其他财务事项 ...... 178
其他事项的说明 ...... 207

问题一：关于交易必要性

申请文件显示：（1）上市公司主要从事电线电缆的研发、生产及销售。安徽三竹智能科技股份有限公司（以下简称标的资产）主要从事工业连接器及组件的研发、生产和销售，产品及服务主要应用于工厂自动化、伺服驱动系统、数控机床、工业机器人、工业机械手等领域。（2）上市公司与标的资产的主营产品同属电气连接系统的核心元器件，在技术与产品上具有互补性。本次交易完成后，上市公司通过整合标的资产的连接技术，实现从单一线缆供应商向“线缆+连接器”一体化连接系统解决方案提供商的转型升级。（3）上市公司与标的资产在客户资源和应用领域上既有重叠又各有侧重，交叉销售的协同效应有利于扩大市场份额，增强客户粘性。（4）连接器行业前十大厂商主要由欧美及日本的企业主导，并逐渐显现出集中化的趋势。标的资产在经营规模及市场占有率等方面与头部厂商存在显著的差距。随着国际连接器巨头相继在国内建立生产基地，积极开拓中国市场，以及国内连接器企业纷纷扩大产能，未来市场竞争的激烈程度或将进一步升级。（5）标的资产已在行业内树立起良好的品牌形象与口碑，在国内伺服连接器行业拥有领先的市场占有率，同时积极开拓国际市场。

请上市公司补充说明：（1）按照下游客户应用领域说明标的资产的收入情况，上市公司与标的资产在客户资源与应用领域协同效应的具体体现及可实现性，从单一线缆供应商向“线缆+连接器”一体化连接系统解决方案提供商转型升级面临的挑战，公司拟采取的应对措施，并结合上述情况说明本次交易的必要性。（2）连接器行业的竞争格局、主要企业及其市场份额，标的资产与境内外主要竞争对手在经营规模、技术实力等方面的对比情况及其竞争优势，标的资产已在行业内树立良好的品牌形象与口碑、标的资产在国内伺服连接器行业拥有领先的市场占有率等表述的客观依据，相关表述是否谨慎、合理。

请独立财务顾问核查并发表明确意见。

回复：

一、上市公司补充说明

（一）按照下游客户应用领域说明标的资产的收入情况，上市公司与标的

资产在客户资源与应用领域协同效应的具体体现及可实现性，从单一线缆供应

商向“线缆+连接器”一体化连接系统解决方案提供商转型升级面临的挑战，公

司拟……
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