公告日期：2025-12-05

关于江西百通能源股份有限公司

申请向特定对象发行股票审核问询函

有关财务事项的说明

大华核字[2025]0011013166 号

大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 )

DaHuaCertifiedPublicAccountants（SpecialGeneralPartnership）

关于江西百通能源股份有限公司

申请向特定对象发行股票审核问询函

有关财务事项的说明

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一、 关于江西百通能源股份有限公司申请向特定对象发行 1-45
股票审核问询函有关财务事项的说明

大华会计师事务所（特殊普通合伙）
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电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006
www.dahua-cpa.com
关 于 江 西 百 通 能 源 股 份 有 限 公 司

申 请 向 特 定 对 象 发 行 股 票 审 核 问 询 函 有
关 财 务 事 项 的 说 明

大华核字[2025]0011013166 号
深圳证券交易所：

由江西百通能源股份有限公司转来的深圳证券交易所《关于江西百通能源股 份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120054 号， 以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中由会计师核查并发表意见的部分进行 了审慎核查，现汇报如下：

1、如无特别说明，本回复中使用的简称或名词释义与《江西百通能源股份 有限公司 2025 年度向特定对象发行股票并在主板上市募集说明书》（以下简称“募集说明书”）一致。

2、本回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均 因计算过程中的四舍五入所形成。

问题 1

发行人主要从事工业园区的集中供热与热电联产业务，报告期内，发行人营
业收入分别为 108233.56 万元、108218.42 万元、113248.57 万元和 52618.96 万
元。报告期内蒸汽价格及电力价格存在波动趋势，各期供热产能利用率分别为82.89%、73.40%、66.66%和 64.59%，产销率分别为 72.79%、80.26%、83.92%和84.73%。2025 年上半年发行人业绩较同期存在一定下滑。

报告期各期，发行人期间费用分别为 8369.91 万元、10093.90 万元、11526.75
万元及 5107.25 万元，主要由管理费用组成，报告期内管理费用增长较快。

报告期各期末，发行人净现金流量分别为 10028.32 万元、17754.89 万元、
39492.97 万元和 7115.63 万元，2025 年上半年净现金流下降较多。2025 年 6 月
末，发行人流动资产金额较上一年度末减少约 2 亿元。

报告期内，公司存在两起环保处罚情况，存在部分建设在自有土地上的房屋建筑物未能取得产权证书的情形，部分供热装置及房产建设在租赁土地上。

请发行人补充说明：（1）结合上游原材料产品价格变化、已建在建及拟建项目蒸汽产能产量情况，说明蒸汽单价下行的持续性，供热产能利用率与产销率变化趋势存在差异的合理性，发行人现有热力产量变化能否抵消单价下行的带来的影响，影响公司最近一期业绩下滑因素是否缓解，对公司持续经营是否造成重大不利影响。（2）结合电力市场化改革政策安排、发行人主要项目所在地区电价波动情况，分析未来热电联产项目电力收入增长的持续性，未来是否存在电力……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。