公告日期：2025-12-05

太平洋证券股份有限公司

关于云南交投生态科技股份有限公司调整资本公积

转增股本除权参考价格计算公式的专项意见

2025 年 4 月 22 日，云南交投生态科技股份有限公司（以下简称“交投生态”或“上
市公司”）债权人以上市公司不能清偿到期债务并且资产不足以清偿全部债务，但具备重整价值及拯救可能性为由，向云南省昆明市中级人民法院（以下简称“昆明中院”或“法院”）申请依法裁定对上市公司进行重整，并申请对上市公司进行预重整。2025 年
6 月 3 日，昆明中院对交投生态预重整予以备案登记。2025 年 10 月 24 日，昆明中院裁
定受理对交投生态的重整申请。

2025 年 11 月 21 日，交投生态召开出资人组会议，审议通过《云南交投生态科技
股份有限公司重整计划（草案）之出资人权益调整方案》；2025 年 11 月 24 日，交投生
态召开第一次债权人会议，审议通过《云南交投生态科技股份有限公司重整计划（草案）》。
2025 年 11 月 28 日，交投生态收到昆明中院送达的（2025）云 01 破 3 号《民事裁
定书》和（2025）云 01 破 3 号之二《公告》，昆明中院裁定批准《云南交投生态科技股份有限公司重整计划》（以下简称“《重整计划》”）并终止交投生态重整程序。

根据重整计划，交投生态以现有总股本 184,132,890 股为基数，按照每 10 股转增
14.50 股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增 266,992,691 股。转增完成后，交投生态总股本增至 451,125,581 股。最终转增的准确股票数量以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司实际登记确认的数量为准。前述转增股票不向原出资人进行分配，全部按照如下规定进行分配和处理：

1、产业投资人以 135,450,000 元受让 35,000,000 股转增股票。

2、财务投资人以 787,362,000 元合计受让 168,600,000 股转增股票。

3、剩余 63,392,691 股转增股票用于清偿交投生态债务。

交投生态本次重整按照 12.90 元/股以转增股票抵偿债务，根据债权人提供的普通债权清偿方案选择确认书（因 1 家债权人尚未确认普通债权清偿方案，因此按照不同方案测算抵债股数区间及抵偿债务金额区间），实际用于清偿交投生态债务的股数为

54,865,588 股至 54,887,343 股，可抵偿债务的金额为 707,766,085.20 元至 708,046,724.70
元。

根据《深圳证券交易所交易规则（2023 年修订）》（以下简称“《规则》”）第 4.4.2条的规定：

“除权（息）参考价格的计算公式为：

除权（息）参考价格＝[（前收盘价格-现金红利）+配股价格×股份变动比例] ÷（1+股份变动比例）

证券发行人认为有必要调整上述计算公式的，可向本所提出调整申请并说明理由。经本所同意的，证券发行人应当向市场公布该次除权（息）适用的除权（息）参考价计算公式。”

太平洋证券股份有限公司（以下简称“本财务顾问”）作为财务顾问，经审慎研究后认为，交投生态本次实施资本公积金转增股本，需结合其重整计划实际情况对除权参考价格的计算公式进行调整，具体情况说明如下：

一、对除权参考价格的公式进行调整

（一）本次重整资本公积转增股本的平均价

交投生态本次重整资本公积金转增股本的平均价=（转增股份抵偿上市公司债务的金额+重整投资人受让转增股份支付的现金）÷（抵偿上市公司债务的转增股份数+由重整投资人受让的转增股份数+向原股东分配导致股份增加数）。

上 述 公 式 中， 转增 股 份 抵 偿 上市公司 债 务的 金 额为 707,766,085.20 元至
708,046,724.70 元，重整投资人受让转增股份支付的现金为 922,812,000 元，抵偿上市公司债务转增的股份数为 54,865,588 股至 54,887,343 股，由重整投资人受让的转增股份数为 203,600,000 股，向原股东分配导致股份增加数为 0 股。

综合计算下，交投生态本次重整资本公积金转增股本的平均价为 6.3087 元/股至6.3092 元/股。交投生态本次重整资本公积金转增股本的平均价为 6.31 元/股（保留两位小数）。

（二）本次交投生态除权参考价格的计算公式调整情况

结合交投生态本次重整的实际情况，交投生态除权参考价格的计算公式调整为：

除权（息）参考价=[（前收盘价格-现金红利）×转增前总股本+转增股份抵偿上市公司债务的金额+重整投资人受让转增股份支付的现金]÷（转增前总股本+抵偿上市……
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