公告日期：2026-04-21

深圳信立泰药业股份有限公司

关于增加套期保值型金融衍生品业务

交易额度的可行性分析报告

为进一步有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动造成的不利影响，深圳信立泰药业股份有限公司（下称“公司”）拟增加开展套期保值型金融衍生品业务的交易额度，现将相关可行性分析说明如下：

一、增加套期保值型金融衍生品交易业务额度的必要性

受国际经济环境复杂多变的影响，近期国际外汇市场波动显著加剧，汇率走势的复杂性和不确定性进一步提升，汇率和利率波动幅度持续加大，外汇市场风险显著增加。现有套期保值额度预计难以充分覆盖未来公司发展或可能面对的汇率风险敞口，无法满足持续提升的风险对冲需求。为进一步有效对冲汇率波动风险，增强公司外汇风险管理能力，合理控制汇兑损益风险，结合资金管理要求和日常经营需要，公司拟在原有审批额度基础上，增加外汇套期保值业务开展额度。
公司从事金融衍生品交易业务的主要目的是充分利用外汇工具，降低汇率波动对公司的影响，使公司专注于生产经营。公司不做投机性、套利性的交易操作。
二、增加套期保值型金融衍生品交易业务额度概述

（一）概述

公司拟开展的套期保值型金融衍生品业务包括但不限于以下范围：美元或其他货币的远期结售汇业务、外汇掉期业务、货币互换业务、利率互换业务以及外汇期权业务等或上述产品的组合。金融衍生品的基础资产包括汇率、利率、货币或是上述资产的组合；既可采取到期交割，也可采取差额结算。

公司开展的金融衍生品交易，以锁定成本、规避和防范汇率、利率等风险为目的，交易的品种均为与基础业务密切相关的简单金融衍生产品，且该金融衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则。

（二）投资额度

任一时点的交易额度由 4,000 万美元以内（或等值其他币种）增至 7 亿美元
以内（或等值其他币种）。上述额度可由公司及纳入公司合并报表范围内的子公司共同滚动使用，相关额度的使用期限不超过 12 个月，期限内任一时点的交易金额不应超过衍生品交易额度。

预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过 3,500 万美元（或等值其他币种）。

（三）投资期限

自公司 2025 年年度股东会审议通过之日起一年内有效。

三、公司开展套期保值型金融衍生品交易的主要条款

1、合约期限：与基础交易期限相匹配，一般不超过五年。

2、交易对手：经有关政府部门批准、具有外汇等金融衍生品交易资格的银行等金融机构。

3、流动性安排：金融衍生品交易以正常本外币资产、负债为背景，业务金额和业务期限与预期收支期限相匹配。

四、开展套期保值型金融衍生品交易业务的必要性和可行性

公司收支结算币别及收支期限的不匹配造成公司形成一定的外汇风险敞口，为锁定成本、防范外汇市场风险，公司有必要根据具体情况，适度开展金融衍生品交易。

公司不进行单纯以盈利为目的的衍生品交易，所有交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率、利率风险为目的。公司进出口业务主要结算币种为美元，开展金融衍生品交易可以进一步提高公司及子公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率、利率波动风险。
五、套期保值型金融衍生品交易业务的风险分析

公司（含纳入合并报表范围内的子公司）开展套期保值型金融衍生品交易遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，但金融衍生品交易仍存在一定的风险：

1、市场风险：金融衍生品交易合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的差异将产生交易损益；在金融衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。

2、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。

3、内部控制风险：金融衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。

4、履约风险：开展金融衍生品业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风险。

5、法律风险：因相关法律法规发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失的风险。

6、收益风险：由于影响外汇市场的因素众多，开展金融衍生品业务时无法精准预判未来汇率走势，交割时点的市场即期汇率与合约汇率会存在差异，将给公司带来收益或损失。

六、套期保值型金融衍生品交易业……
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