公告日期：2026-04-14

北京华亚正信资产评估有限公司

关于对深圳证券交易所《关于对北京东方生态新能源 股份有限公司现金重大资产购买的问询函》回复
之专项核查意见

北京华亚正信资产评估有限公司

二〇二六年四月

目 录

问题五......6一、逐项列示已并网项目的核准/备案文件、电力业务许可证、并网批复、环评验收、用地手续、施工许可、压覆矿、军事、文物等重要合规文件取得情况、当前办理状态、预计办毕时间及是否存在实质性障碍，未取得完整合规文件的项目名称、装机容量、账面价值、报告期内营业收入占比，说明是否存在未批先建、超容建设、违规用地等重大违法违规情形，上述瑕疵对标的公司项目持续运营、电费结算的具体影响，对本次交易评估作价的具体影响。披露瑕疵事项的整改计划、预计办结时限、费用承担方、专业信用报告、相关监管部门证明或访谈记录等，以及无法按期整改的违约责任与估值调整机制，交易对方是否已出具明确的整改承诺，并结合交易对方净资产等财务状况，披露交易对方
履约能力能否覆盖潜在风险，能否提供切实可行保障措施。......7二、结合《会计监管风险提示第 5 号——上市公司股权交易资产评估》的要求，进一步说明对于海城锐海评估中，是否已充分考虑并披露资产建设手续等瑕疵对评估结论的影响及影响程度。若因权属问题导致部分电站容量无法继续运营，
对评估值的敏感性影响进行压力测试。......14三、根据《海城锐海股权转让协议》约定，标的公司应付锐电投资的往来款中，部分款项的偿还与未来发电量（有效小时数超过 2,700 小时的部分）挂钩。根据你公司提供的材料，2026 年 2 月，海城锐海已与风机厂商华锐风电科技（集团）股份有限公司（下称“华锐风电”）签订风电场发电量担保协议，质保期内，若项目发电量低于协议约定标准(五年平均等效满负荷利用小时 3050h)，海城锐海有权向华锐风电提出索赔，以保障项目公司及上市公司合法权益。请说明上述安排的性质，是否构成变相的业绩承诺或对价调整机制，请按照承诺事项进行明确并披露。会计处理应符合《企业会计准则》的哪项规定，并分析该安排对你公司未来现金流及损益的影响。结合付款安排、华锐风电的履约能力等说
明履约保障措施。......17四、对照《会计监管风险提示第 5 号——上市公司股权交易资产评估》《监管规则适用指引——评估类第 1 号》《监管规则适用指引——评估类第 2 号》，说明评估假设上网电价相对稳定或不会发生变化的合理性，不可抗力情形指代的具体情形内容及其合规性，发电小时数、贝塔系数等核心评估参数的选取依据，评估过程中是否充分考虑了行业政策变动、历史运营情况、项目合规瑕疵、所在地历史弃风限电情况和发电小时数波动、行业竞争、电网消纳能力、运营成本上升等重大不利因素，是否存在高估标的资产价值的情形。对比资产负债率相近的同行业可比交易案例，并对上网电价、发电小时数等重要参数进行敏感性测试，测算在不利情景下的评估值及对交易定价的影响，说明本次评估增
值率的合理性。......19五、海城锐海未来发电量预测依据为北京瑞科同创科技股份有限公司出具的《海城 41MW 分散式风电项目技术尽职调查报告》。请补充披露该尽职调查报告中与评估相关的核心参数，并说明相关参数的来源与依据。结合海城锐海报告期
内的历史实际发电小时数（2023 年、2024 年、2025 年 1-10 月）及其波动情况，
对比说明未来年度发电量预测的合理性及谨慎性。同时，敏感性分析显示等效

满负荷小时数变动对评估值影响显著，请做进一步的风险提示。......49六、你公司与锐电投资协议约定，如某项消缺工作因你公司未提供必要的协助而无法完成的，视为锐电投资已完成。协议签署后，除不可抗力以外，任何一方不履行或不及时、不适当履行本协议项下其应履行的任何义务，或违反其在本协议项下作出的任何陈述、保证或承诺，均构成违约。说明具体协作事项、
不可抗力情形。......50
七、核查意见......51
问题八......54一、逐项列示已并网项目的核准/备案文件、电力业务许可证、并网批复、环评验收、用地手续、施工许可、压覆矿、军事、文物等重要合规文件取得情况、当前办理状态、预计办毕时间及是否存在实质性障碍，未取得完整合规文件的项目名称、装机容量、账面价值、报告期内营业收入占比，说明是否存在未批先建、超容建设、违规用地等重大违法违规情形，量化分析上述瑕疵可能面临的行政处罚（如责令拆除、罚款）、罚款金额或民事索赔的最大风险敞口，对标的公司项目持续运营、电费结算的具体影响，对本次交易评估作价的具体影响。披露瑕疵事项的整改计划、预计办结时限、费用承担方、专业信用报告、相关监管部门证……
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