截至1月19日收盘，Wind特高压概念指数涨幅达6.69%，居所有概念板块第一。涨停个股全部为国家电网公司（下称“国网公司”）长期电力设备供应商，表明国网公司“十五五”期间固定资产投资预计将达4万亿元的消息对市场仍产生持续性的影响。

　　在近日召开的国网公司2026年工作会议上，国网公司多位分部或下属重点公司负责人介绍了工作重点。

　　比如，国网华中分部将推进华中特高压交流主网架向南向北发展。推动长南Ⅱ回特高压交流及腾格里—江西、陕西—河南特高压直流等重大工程早日核准和落地实施，保障湘粤、闽赣背靠背等灵活互济工程顺利投运。国网公司西南分部将加快陇电入川、疆电入川渝等跨区工程进度，用好用足坤渝、渝鄂、德宝等跨区通道，加大省间余缺互济力度。

　　另据国网公司近日发布，2025年，大同—怀来—天津南、蒙西—京津冀等特高压工程相继开工，下一步将开工建设浙江特高压交流环网、攀西特高压交流工程，加快推进大同—怀来—天津南、阿坝—成都东、蒙西—京津冀等特高压工程，以及按期投运陕北—安徽、甘肃—浙江等特高压工程。业界普遍预计，今年还将有多条特高压工程获得核准。随着特高压工程开工放量，国网公司将进一步加大各类电力设备招标力度。

　　据不完全统计，2025年国网公司前11个月内发布了六批输变电项目变电设备招标，总金额达918亿元。银河证券研报认为，从主网投资角度来看，电力系统承载能力提升需求迫切，2026年核心设备更新与新增建设需求旺盛。

　　截至1月19日收盘，汉缆股份、大连电瓷、中国西电、保变电气等一批个股涨停。公开信息显示，相关公司均通过招投标方式，长期向国网公司供应各类电力设备。其中，中国西电、保变电气、许继电气、平高电气、宏盛华源均属于中国电气装备集团。

　　近日，中国电气装备集团下属公司出现了重要人事变动。公开信息显示，许继电气原总经理许涛，在公告辞去职务后，很快便以保变电气党委书记的身份开展工作。业界认为，中国电气装备集团旗下上市公司负责人出现变动，这或反映出电气装备集团对4万亿元大蛋糕有更深的考量。高管调动将有利于集团旗下各家相对独立的企业进一步发挥协同效应。

　　据业内统计，近年来，在电网体系招投标中，中国电气装备集团下属企业的优势愈发明显。以国网公司2025年第六十四批采购（特高压项目第四次设备招标采购）为例，相关设备总中标金额超过168亿元，其中中国电气装备集团下属企业合计中标79.6亿元。

　　近日，中国电气装备集团明确提到，在助力“西电东送”重点工程金上—湖北特高压直流输电工程建成投运过程中，旗下中国西电、平高电气等多家公司均参与其中。