公告日期：2026-04-27

目 录

一、审计报告...... 第 1—6 页
二、财务报表...... 第 7—14 页

（一）合并资产负债表...... 第 7 页

（二）母公司资产负债表...... 第 8 页

（三）合并利润表...... 第 9 页

（四）母公司利润表......第 10 页

（五）合并现金流量表......第 11 页

（六）母公司现金流量表......第 12 页

（七）合并所有者权益变动表......第 13 页

（八）母公司所有者权益变动表......第 14 页

三、财务报表附注...... 第 15—108 页
四、附件......第 109—112 页

(一) 本所执业证书复印件 ...... …… 第 109 页

(二) 本所营业执照复印件 ......第 110 页

(三) 本所签字注册会计师证书复印件 ...... 第 111-112 页

审 计 报 告

天健审〔2026〕3-326 号

江西海源复合材料科技股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了江西海源复合材料科技股份有限公司（以下简称海源复材公司）
财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合
并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了海源复材公司公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以
及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于海源复材公司公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一) 收入确认

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注财务报表附注三(二十五)、 五(二)1。

公司的营业收入主要来源于复合材料业务、光伏业务和压机及整线装备业务。2025 年度海源复材公司营业收入金额为人民币 388,807,602.42 元， 其中主营业务收入为人民币 379,187,670.67 元，占营业收入的 97.53%。

收入作为公司重要的业绩指标之一，可能存在公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2. 审计应对

(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否有效并得到执行，并测试相关内部控制运行的有效性；

(2) 了解和评价管理层对收入确认相关政策的选择及执行是否符合企业会计准则的要求；

(3) 检查销售合同，识别合同履约义务以及与商品控制权转移相关的条款，与管理层讨论交易的实质以及收入的确认时点、确认方法，评价收入确认方法是否适当；

(4) 对营业收入及毛利率按年度、产品等实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；

(5) 以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、客户签收记录、客户验收报告、银行回单等；

(6) 对于重大关联方交易，询问管理层交易商业理由，并将交易价格与公开市场报价进行比较，评价关联交易是否公允；获取关联方采购后相关产品的使用和销售情况，对关联方的重要自建项目和销售客户进行实地走访，查看光伏组件的安装及销售情况；获取关联方再次销售的合同、发货单、客户签收记录、销售发票；

(7) 结合应收账款函证，以抽样方式向客户函证本期销售额及往来款项期末余额；

(8) 获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；

(9) 对资产负债表日前后确认的营业收入……
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