周三A股三大指数盘中一度跳水，收盘时沪指涨0.17%，深成指跌0.77%，创业板指跌1.62%。沪深两市成交额1.84万亿元，较上一交易日放量411亿元。盘面上，影视股集体大涨，油气股震荡走强，婴童概念展开反弹。相反，稳定币、固态电池、软件开发、稀土永磁等板块跌幅居前。

01

3分钟直线涨停

　　具体到盘面，受育儿补贴政策带动，周三三胎、母婴、乳业等概念板块纷纷走强。乳业板块的贝因美更是出现直线拉升的情形，该股在14点12分左右直线冲高，14点15分左右封死涨停。收盘时仍有约26万手封单封死涨停，封单金额约1.9亿元。

　　此外，泰慕士、安正时尚、阳光乳业等育儿概念股也是涨停。骑士乳业、西部牧业、爱婴室等相关概念股则涨幅靠前。

　　消息面上，国新办7月30日14时举行新闻发布会，国家卫生健康委副主任郭燕红和财政部、国家医保局、全国总工会有关负责人介绍育儿补贴制度及生育支持措施有关情况。

　　据中国证券报报道，此次发布会的重点在于：一是2022年1月1日以后出生的符合条件的婴幼儿，都可以领取育儿补贴；二是8月31日前，各地全面开放育儿补贴的申领，除了各地省级政务服务平台设置育儿补贴申领专区外，同时在支付宝、微信等第三方服务平台开通了育儿补贴申领入口；三是将设立“育儿补贴补助资金”，今年初步安排预算900亿元左右。

　　分析人士表示，育儿补贴方案短期或刺激母婴消费需求增长，利好奶粉、玩具等下沉市场企业业绩；中长期需看托育政策配套进度，补贴政策或拉动行业预期提升。

　　国泰海通证券研报认为，7月28日，《育儿补贴制度实施方案》公布，“国补”正式进入生育领域。此次育儿补贴有望发挥乘数效应，提振乳品等行业需求。

　　国融证券研报认为，中国婴童市场正处量质齐升黄金期，2024年规模已达4.2万亿元，预计2025年突破5万亿元，2030年有望达10万亿元。在政策驱动下，行业将迎来新商机。

02

龙头股3连20CM涨停

　　除了育儿概念在周三表现强势外，影视概念股在周三也表现强势，板块中幸福蓝海已连续3个交易日20CM涨停。金逸影视、天府文旅、慈文传媒也是涨停收盘。北京文化、吉视影视、上海电影、金利华电亦明显上涨。

　　消息面上，幸福蓝海参与出品的影片《南京照相馆》，上映后连续多日蝉联票房冠军。据灯塔专业版实时数据，7月29日11时左右，《南京照相馆》档期票房（含预售）超过《侏罗纪世界：重生》，暂时成为暑期档票房冠军。猫眼数据显示，截至7月30日17点40分，《南京照相馆》票房已达7.1亿元。

　　幸福蓝海7月28日晚发布公告称，截至7月27日24时，其参与出品的影片《南京照相馆》累计票房（含服务费）已超过4.12亿元，超过公司最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入的50%。

　　东方证券研报认为，《南京照相馆》带热影视大盘，驱动近期电影票房整体回暖。2025年6月至今接近2个月时间里，暑期档票房仅有54亿元，如8月没有爆款电影，2025年暑期档票房将大幅低于2023年（206亿元）和2024年（116亿元）。但此次《南京照相馆》热度大幅超预期，有望给票房大盘贡献30亿元增量，建议关注相关影片出品方。

　　中邮证券则认为，随着暑期档的深入，电影市场正迎来一年中最为关键的观影高峰期。在经历了一段时间的市场调整后，暑期档票房数据有望随着多部重磅影片的相继上映而实现显著修复，为电影行业注入一剂强心针。随着更多重磅影片的陆续上映和观影环境的不断优化，暑期档票房有望实现超预期增长，为电影行业带来全面复苏的积极信号。

03

盘中为何跳水？

　　整个市场而言，周三盘中的跳水，无疑成了市场关注的焦点。其中原因，综合市场观点来看，在于以下两个方面：一是沪指在3674点这一重要阻力位或将反反复复拉锯。筹码结构上，前期积累的获利盘在此位置选择兑现收益，而去年10月套牢盘也来到了成本线附近，导致博弈加大。二是时间窗口临近月末，加之一些利好落地，部分资金出于谨慎考虑选择观望，对沪指继续冲击3674点形成了一定阻力。

　　往后看，中信证券A股策略首席分析师裘翔认为，A股市场正经历从存量博弈到增量市场的关键转变。而银河证券表示，指数仍保持震荡盘升的慢牛走势。

仅供投资者参考，不构成投资建议