公告日期：2026-04-27

葵花药业集团股份有限公司

2025 年度董事会工作报告

2025 年，葵花药业集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）董事会严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》、《董事会议事规则》等规章制度的规定，忠实、诚信、勤勉地履行职责，认真贯彻、执行股东会的各项决议，公司全体董事均能够依照法律法规和《公司章程》赋予的权利和义务积极履职，对公司发展建言献策，促进公司规范运营、科学决策，切实维护公司及股东的权益。

现将公司 2025 年度董事会主要工作及 2026 年度重点工作情况报告如下 ：
一、2025 年度经营情况回顾：在深度调整中夯实基础，于战略变革中重塑动能
2025 年，医药行业整体呈现政策与产业共振、结构性升级态势。创新型药企崛起，传统医药企业在国家医药政策引导下，行业逻辑重构，粗放时代结束，优胜劣汰开始。自 2024 年起，公司所处的传统医药制造产业正步入前所未有的深度调整期，市场竞争格局剧烈重构、终端渠道加速裂变。国家医药产业政策调整的深度推进、数字化浪潮下终端渠道格局的深度调整，导致传统渠道面临“上天入地”的竞争，这是外因；面对竞争格局的激烈重构、多因素叠加形成的下游渠道库存高企的态势，公司深刻领悟治理层经营哲学、洞悉行业本质及对业态进行前瞻性的战略调整与布局略显滞后，这是内因。内外因叠加、交互影响的被动局势下，公司成立 27 年、上市 11 年来，首次出现经营性亏损。

在此形势下，公司治理层保持高度专注力和战略定力，厘清行业变革本质，辩证区判自身优劣势。2025 年，公司战略高位推动五年发展规划出台、公司治理体系优化。同时，以壮士断腕的决心，推动组织变革、模式升级、团队整风、文化回归，统一思想、先稳后赢，为未来持续健康发展奠定基础。
（一） 行业环境与公司业绩概述

1、行业环境：2025 年，医药行业处于政策与产业共振的结构性升级期。传统渠道在数字化浪潮下面临深度调整与“上天入地”的竞争，行业逻辑正在重构，从“推销”转向“价值证明”的本质转换趋势明显。
2、公司业绩： 2025 年，公司实现营业收入 231,795.88 万元，归母净利润-25,782.76 万元，出现经营性亏损。业绩波动主要系公司在行业深度调整期，为长远计，主动进行下游渠道与终端库存梳理、控制发货，并加大品牌建设与战略投入所致。上述举措虽对短期收入和业绩产生直接影响，但截至 2025 年末，渠道梳理工程基本结束，经营发展基本恢复常态。
（二） 核心战略举措与业务重塑

为应对变局，公司于报告期内启动了一系列深度变革，核心举措如下：
1、治理体系优化与组织变革

（1）战略与治理顶层设计：战略高位出台公司未来五年发展规划，继续专注“一老、一小、一妇”赛道，实施特色经营、差异化竞争，并拟在细分赛道实施“买、改、联、研”研发策略。进一步完善公司治理体系建设，着力推动独立董事、董事会各专门委员会发挥核心作用，捋顺股东会、董事会、经营管理层的权责边界，以及集团与子公司的集权、授权、放权体系。

（2）组织模式重塑：推行“做小做精集团、做实做优子公司、做大做强事业部”。集团总部聚焦战略、财务管控等核心职能；各子公司、核心事业部独立核算、自负盈亏，确保组织与业务模式高度匹配。
2、营销模式战略重构与升级

（1）处方模式回归与重构：战略提升处方经营站位，推动处方自营模式回归。规划围绕“一老、一小、一妇”战略，筛选、补充与打造核心品种，覆盖儿科、妇产科、IBD、心血管等领域。业务上探索学术引领、价值传递的双轨制，打造一站式品类服务生态。

（2）品牌 OTC 模式巩固与革新：顶层设计推动品牌模式儿童药事业群与成人消化事业部整合，模拟公司制独立运作。强化“葵花”、“小葵花”双品牌拉力，筑牢发展根基。组织上执行二级管理、省区经理负责制，动作精准、策略灵活，以品牌拉力为主，筑牢行业地位。

（3）常用药模式活力激发：战略性推动大区制回归事业部制。在品牌拉力下，充分发挥终端队伍推力，从用户维度出发，建设精准推荐、深度专业的健康解决方案。内部机制上，以“品种为王”，执行“双导”、强化赋能，激发个人活力，推广与流量并重。

（4）线上全域运营探索：提升线上运营站位，试点及重新定位 B2B、B2C、O2O 平台，以“数智 OTC 平台”思维重构线上业务，激活线上线下协同力。

（5）大健康新曲线开拓：开创性构建大健康板块，以“小葵花”品牌从“儿童用药领先”升级为“打造儿童健康生态链”。以儿童益生菌、矿……
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