公告日期：2026-04-27

山东赫达集团股份有限公司

审计报告

和信审字(2026)第 000578 号

目 录 页 码
一、审计报告 1-6
二、已审财务报表及附注

1、合并及公司资产负债表 7-10
2、合并及公司利润表 11-12
3、合并及公司现金流量表 13-14
4、合并及公司所有者权益变动表 15-18
5、财务报表附注 19-141
和信会计师事务所（特殊普通合伙）

二○二六年四月二十四日

山东赫达集团股份有限公司 报告正文

审 计 报 告

和信审字(2026)第 000578 号
山东赫达集团股份有限公司全体股东：
一、审计意见

我们审计了山东赫达集团股份有限公司（以下简称“山东赫达”）财务报
表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2025 年度的合并及公司
利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了山东赫达 2025 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2025 年度合
并及公司的经营成果和合并及公司的现金流量。
二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于山东赫达，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项

和信会计师事务所（特殊普通合伙） 1

山东赫达集团股份有限公司 报告正文

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项：

（一）收入确认

1、事项描述

如山东赫达合并财务报表附注五、46 所列示，2025 年度营业收入为
1,911,834,856.43 元，较上期下降 2.28%，销售收入主要来源为销售纤维素醚、植物空心胶囊等产品。由于营业收入是山东赫达的关键业绩指标之一，收入确认的真实性和准确性对山东赫达财务数据有重大影响，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，因此，我们将销售收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

我们对山东赫达收入确认执行的主要审计程序包括：

（1）了解、评估管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计，测试并评价相关内部控制有效性；

（2）对管理层进行访谈，了解收入确认政策，检查主要客户销售合同关键条款，分析评价山东赫达收入确认政策的适当性，评价报告期内收入确认政策执行的一贯性；

（3）抽样检查与销售收入相关的销售合同、销售发票、运单、客户签收单、报关单、销售回款等资料，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的规定，并评估收入确认的真实性及准确性；

（4）对营业收入和毛利率的波动进行分析，向管理层了解波动的原因，并

和信会计师事务所（特殊普通合伙） 2

山东赫达集团股份有限公司 报告正文

分析收入和毛利率波动的合理性；

（5）对重要的客户当期销售额及年……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。