公告日期：2026-06-09

证券简称：高斯贝尔 证券代码：002848
高斯贝尔数码科技股份有限公司
（湖南省郴州市苏仙区观山洞街道高斯贝尔产业园） 2026 年向特定对象发行 A 股股票方
案的论证分析报告（修订稿）

二〇二六年六月

目 录

释 义......2
一、本次发行的背景和目的......3
（一）本次发行的背景......3
（二）本次发行的目的......4
二、本次发行证券及其品种选择的必要性......5
（一）本次发行证券的品种选择......5
（二）本次发行证券的必要性......5
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性...... 6
（一）本次发行对象的选择范围的适当性......6
（二）本次发行对象的数量的适当性......6
（三）本次发行对象的标准的适当性......6
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性...... 7
（一）本次发行定价的原则及依据......7
（二）本次发行定价的方法及程序......7
五、本次发行方式的可行性......7
（一）本次发行方式合法合规......7
（二）本次发行程序合法合规......9
六、本次发行方案的公平性、合理性......10七、本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施
......10
（一）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响...... 10
（二）公司应对摊薄即期回报采取的填补措施......12
（三）相关主体对本次发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺...... 13
八、结论......14

释 义

除另有说明外，本论证分析报告中下列简称具有如下含义：
发行人、公司、本公司、 指 高斯贝尔数码科技股份有限公司
上市公司、高斯贝尔
本次发行股票、本次发 指 高斯贝尔数码科技股份有限公司2026年向特定对象发行A
行 股股票

发行对象、认购对象、 长沙炬神管理咨询合伙企业（有限合伙），其中杨譓鹏持
长沙炬神 指 有10%的份额，为普通合伙人；湖南炬神电子有限公司持有
90%的份额，为有限合伙人。

湖南炬神电子有限公司，杨譓鹏持有深圳市炬神电子有限
湖南炬神 指 公司100%股份，深圳市炬神电子有限公司持有湖南炬神电
子有限公司100%股份。

董事会 指 高斯贝尔数码科技股份有限公司董事会

股东会 指 高斯贝尔数码科技股份有限公司股东会

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《发行注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》

《证券期货法律适用 《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第
意见第18号》 指 十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有
关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》

中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会

深交所 指 深圳证券交易所

元、万元 指 人民币元、人民币万元

注：本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

高斯贝尔数码科技股份有限公司（以下简称“高斯贝尔”、“公司”）为优化资本结构，提高公司抗风险能力，引进新控股股东，助力上市公司未来发展，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发
行不超过 50,145,000 股 A 股股票，募集资金总额不超过 65,000.00 万元（含本数）
（以下简称“本次发行”），所募集资金在扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还负债。
一、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、国家大力推动超高……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。