公告日期：2025-06-04

证券代码：002858 证券简称：力盛体育
力盛云动（上海）体育科技股份有限公司

2023 年度向特定对象发行 A 股股票

发行方案的论证分析报告

（三次修订稿）

二零二五年五月

力盛云动（上海）体育科技股份有限公司（以下简称“力盛体育”或“公司”）是深圳证券交易所主板上市公司。为满足公司经营战略的实施和业务发展的资金需求，进一步优化资本结构，提升盈利能力和市场竞争力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件及《力盛云动（上海）体育科技股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，公司编制了《力盛云动（上海）体育科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票发行方案的论证分析报告》（以下简称“本论证分析报告”）。

如无特别说明，本论证分析报告相关用语与《力盛云动（上海）体育科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案》含义相同。
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次向特定对象发行的背景

1、政策持续支持运动健康行业发展

2016 年习近平总书记在全国卫生与健康大会上高屋建瓴地指出了推进健康中国建设的深刻意义和价值，进一步提出了“加快推进健康中国建设，努力全方位、全周期保障人民健康”的要求。2016 年 10 月，中共中央、国务院印发了《“健
康中国 2030”规划纲要》，提出了健康中国建设的目标和任务。2019 年 6 月 25
日，国务院印发了《关于实施健康中国行动的意见》（国发〔2019〕13 号），这是国家层面指导未来十余年疾病预防和健康促进的一个重要文件。2022 年 6 月发改委发布“十四五”国民健康规划，进一步推进健康中国战略的实施。2024年 8 月国务院发布了《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出激发改善型消费活力，推进商旅文体健融合发展，提升项目体验性、互动性，推出多种类型特色旅游产品，鼓励邮轮游艇、房车露营、低空飞行等新业态发展，支持“音乐+旅游”、“演出+旅游”、“赛事+旅游”等融合业态发展；鼓励举办各类体育赛事活动，创建具有自主知识产权的赛事品牌，申办或引进有影响力的国
际顶级赛事，培育专业化运营团队。2025 年 4 月中国人民银行、体育总局、金融监管总局、中国证监会发布《关于金融支持体育产业高质量发展的指导意见》，支持符合条件的、产品有竞争力的体育企业通过发行上市、再融资、并购重组、新三板挂牌等方式融资发展，进一步提升股权融资资金配置效率，既要保证核心企业的良性投融资活动，也要满足中小微体育企业的灵活融资需求，激发体育产业创新活力。

2、我国体育产业已经进入高速发展轨道

近年来，持续高涨的全民健身热潮不断推动着体育产业迅速发展，体育产业规模也不断扩大，2021 年全国体育产业总规模达 3.1 万亿元，2016-2021 年年复
合增长率达 10.29%。2021 年 8 月 3 日，国务院印发的《全民健身计划（2021—2025
年）》制定了到 2025 年全国体育产业总规模达 5 万亿元的发展目标，我国体育产业未来发展空间巨大。此外，《体育强国建设纲要》《“十四五”体育发展规划》《关于构建更高水平的全民健身公共服务体系的意见》《关于体育助力稳经济促消费激活力的工作方案》《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》《关于金融支持体育产业高质量发展的指导意见》等政策和指导意见的相继出台进一步推动了我国体育产业的高速发展。

3、我国新能源汽车市场高度景气推动新能源汽车运动产业快速发展

截至 2024 年，中国新能源汽车产销量已经连续十年位居全球第一，中国新能源汽车市场渗透率正步入高增长快车道。自 2021 年起，新能源汽车全面进入
市场驱动阶段，2021 全年市场渗透率达 14.8%，较 2020 年 5.8%的渗透率提升明
显，新能源汽车市场已经进入快速成长期。2022 年，新能源汽车全年市场渗透率达 25.6%，提前三年完成国家《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》提出的到 2025 年达到 20%的目标。中国汽车流通协会乘用车市场联席分会数据
显示 2024 年 7 月份中国新能源乘用车国内零售渗透率达 51.1%，月度渗透率首
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