公告日期：2026-05-30

证券代码：002866 证券简称：传艺科技
江苏传艺科技股份有限公司

（注册地址：江苏省高邮市凌波路 33 号）

2026 年度向特定对象发行 A 股股票

方案的论证分析报告

二零二六年五月

江苏传艺科技股份有限公司（以下简称“传艺科技”或“公司”）系深圳证券交易所主板上市的公司。为深化公司战略布局，满足公司业务发展的需要，进一步增强公司资本实力和抗风险能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行股票，并编制了本次向特定对象发行股票方案的论证分析报告。

本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《江苏传艺科技股份有限公司 2026 年度向特定对象发行 A股股票预案》中相同的含义。
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景

1、数字经济迎来产业多重政策利好

数字经济是新一轮科技革命和产业变革带来的新经济形态，正成为驱动经济高质量发展的重要引擎。习近平总书记高度重视数字经济发展，作出一系列重要指示批示，强调“加快发展数字经济”、“大力发展数字经济”。据国家数据发展研究院牵头测算，2025 年数字中国发展指数达到 170.1，比上年增长 12.99%。2021 年国务院印发的《“十四五”数字经济发展规划》，强调布局数字基础设施等十大工程，明确了 PC、输入设备等硬件的扩容需求。2023 年中共中央、国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》，夯实了“数字基础设施、数据资源、技术创新”三大底座，强化算力硬件与终端设备升级需求，带动国产 PC 及配套键盘的份额提升。2025 年国家发展改革委、国家数据局印发的《2025 年数字经济发展工作要点》利好数据中心、服务器、终端设备的持续更新，拉动计算机相关设备软硬件的市场增量。

计算机产业的政策驱动特征更为突出。2025 年工业和信息化部、市场监督管理总局共同印发的《电子信息制造业 2025－2026 年稳增长行动方案》设定规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速 7%的目标，推动个人计算机向智能化、高端化迈进，鼓励整机与零部件协同创新，带动键盘等配套部件量价齐升。《“人工智能+制造”专项行动实施意见》《2026 年政府工作报告》等均支持新一代智能终端的研发更新，利好 PC 的出货量回升，带动键盘等输入设备向智能化、
高附加值升级。除此之外，全国各地出台多项数字经济促进条例，配套财政补贴、税收优惠、研发奖励、产业集群支持，推动计算机行业量升、价增、结构优化，进而助力输入设备厂商加速产能消化、降低扩产成本，为输入设备行业带来持续扩容、国产化替代、智能化升级等多重红利。

2、消费电子输入设备行业迎来结构性增长机遇

消费电子行业作为全球科技创新最活跃的领域之一，正经历着由人工智能技术驱动的深刻变革，技术革新成为驱动换机的核心动力。根据 Omdia 的数据显示，2025年第四季度，全球台式机、笔记本电脑及工作站总出货量达到 7,500 万台，同比增
长 10.1%。在此带动下，2025 年全年 PC 总出货量达到 2.795 亿台，较 2024 年增长
9.2%。从产品类型来看，笔记本电脑仍是市场主力，全年出货量达到 2.204 亿台，同比增长 8%。其中，公司客户联想、惠普分别稳居全球 PC 市场第一、二位，全年出货量分别达到 7,085 万台、5,744 万台，同比增长分别达到 14.6%、8.4%。除此之外，据 Omdia 数据显示，2025 年全球平板电脑市场亦在持续复苏，出货量同比增长 9.8%至 1.62 亿台。

中国作为全球最大的消费电子市场之一，扮演了关键增长引擎的角色。据
Omdia 数据显示，2025 年中国 PC 市场出货量同比增长 6%，达到 4,210 万台；平板
电脑全年出货量增长 14%至 3,600 万台。持续扩容的消费电子市场空间，为上游输入设备行业提供了明确的需求支撑和盈利保障。

3、存量终端迭代升级、增量市场持续扩容

当前全球消费电子行业正处于结构升级、存量迭代与增量扩容并行的关键阶段，数字经济持续深化、混合办公普及、AI 终端快速渗透，推动笔记本电脑、平板电脑行业稳步复苏，下游终端向轻薄化、智能化、集成化升级趋势明确，进……
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