公告日期：2026-04-29

周大生珠宝股份有限公司

2025 年度董事会工作报告

2025 年，周大生珠宝股份有限公司（以下简称“公司”）董事会严格遵守《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，本着对全体股东高度负责的态度，恪尽职守，勤勉尽责，切实履行股东会赋予董事会的各项职权，认真贯彻落实股东会通过的各项决议，持续完善公司法人治理结构，着力提升规范运作水平与公司治理效能，推动公司实现持续、健康、稳定的高质量发展，切实维护了公司及全体股东的合法权益。现将董事会 2025 年度主要工作情况汇报如下：

一、2025 年度工作回顾

（一）公司经营发展情况和财务状况

报告期内，公司围绕深化品牌矩阵、新零售体系构建、产品结构优化与数智化能力建设等多方面展开工作，实现高质量发展。公司积极推动主品牌周大生的零售转型与效能提升，并深化多品牌战略布局。周大生×国家宝藏作为高端黄金品牌全面升级，以“国宝文脉臻藏金品”为品牌定位，致力于为追求更高品质及文化品位的高收入客群打造“可佩戴的国宝、可传世的家藏”，实现“国宝活化、文脉赓续、家藏传世”的品牌使命；“周大生经典”定位时尚非遗，围绕非遗工艺与时尚设计方向，持续打造时尚差异化产品；独立子品牌“转珠阁”在国风文创珠串赛道进行初步商业模式验证。依托品牌矩阵中各品牌不同定位，公司持续以“IP 联名+工艺创新”双轮驱动强化黄金产品创新，成功提升高毛利产品占比，同时推动非黄金品类的销售增长。在渠道与运营层面，公司全面推广新零售模式，强化终端门店的会员运营与私域转化能力，并全面推进 AI 与数字化技术在商品、营销等环节的应用，为长期运营效率提升奠定基础。面对市场挑战，公司对加盟业务进行了主动调整与优化，推动其良性健康发展。同时，公司的全球化战略已迈出实质性步伐，已初步在海外市场进行探索与布局。

报告期，面对高位震荡的金价环境，黄金首饰消费市场呈现结构分化，消费者对产品文化价值与工艺品质的关注度持续提升。公司精准洞察市场趋势，积极调整产品与营销策略，通过强化一口价黄金产品占比、深化文化 IP 赋能与工艺创新，有效对冲了高金价对消费意愿的抑制，推动了黄金产品在复杂市场环境下的稳健增长，确保了年度经营目标的达成。2025 年度公司实现营业收入 88.15亿元，同比下降 36.54%，营业利润 13.47 亿元，较上年同期增长 4.96%，实现归属上市公司股东的净利润 11.03 亿元，较上年同期增长 9.22%，实现归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10.61 亿元，较上年同期增长 7.52%。

报告期末公司资产总额 83.12 亿元，较年初增长 6.07%，负债总额 18.35 亿
元，较报告期初增加 23.62%，归属于母公司的股东权益总额 64.82 亿元，较报告期初新增 1.99%，报告期末资产负债率为 22.08%，流动比率为 3.7，报告期经营活动产生的现金流量净额为 4.64 亿元，报告期公司资产结构相对合理，盈利能力稳定，资产周转效率持续提升，营运资金保持较好的流动性，财务状况整体良好。

（二）公司治理及董事会履职情况

1.董事会召开情况

报告期内，公司共召开了 7 次董事会会议，公司董事会严格遵守《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》等有关规定，对公司的相关事项做出了决策，程序规范，具体情况如下：

会议届次 召开日期 参会方式 会议内容

1、审议《关于 2025 年度公司向银行申请银
行授信额度的议案》

第五届董

2025 年 2 2、审议《关于 2025 年度开展黄金租赁业务
事会第四 通讯

月 27 日 的议案》

次会议

3、审议《关于 2025 年度开展黄金远期交易
与黄金租赁组合业务的议案》

第五届董 1、审议《关于注销回购股份并减少注册资本
2025 年 3

事会第五 通讯 的议案》

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