导读：①热点围绕AI展开，DeepSeek概念分化预期被阿里概念拉回，目前短线炒作的容错率依旧较高，但需警惕二度分歧；②豆包消息催化端侧AI，今年有望成爆发元年，多领域受益，细分方向可关注；③半导体昨日下午崛起，领涨偏向低位，或为资金高低切轮动尝试，金融、地产尾盘异动，后续大概率轮动。

　　2月13日16:45

　　今日午后市场呈现冲高回落走势，DeepSeek概念一度迎来资金回流，但受到恒生科技跳水的情绪影响，A股的科技股回落同样明显。最终梦网科技与杭钢股份双双涨停晋级7板，成为了当前市场的最高连板股，而美格智能、浙数文化、汉得信息等人气高标则遭遇重挫。明日这些出现转弱疑虑个股的市场反馈依旧值得留意，若能再获得资金承接及时止跌的话，或有利于短线情绪的修复，反之若继续走A的话，则需留意其余高位股的补跌风险。

　　2月13日12:05

　　今日早盘市场震荡调整，三大指数小幅下跌。其中Deepseek概念分化加剧，部分个股遭遇重挫，而此前另一大热点机器人概念同样跌幅居前。故在此背景下，资金开始回流防御性板块，白酒、猪肉等涨幅居前。白酒、猪肉等防御类板块走强，此外影视、传媒营销等方向同样表现活跃。整体而言，虽然此前的热点板块陷入调整，但指数依旧展现出较强的承接动能，并且个股的亏钱效应尚可，仍个属于涨多修正的范畴之中，后续仍可留意主线板块分歧整理过程中的低吸机会。

　　2月13日10:45

　　今日DeepSeek概念再度陷入调整，美格智能触及跌停，创业黑马、国子软件、汉得信息、广和通、青云科技等人气股跌幅居前。另一方面机器人概念股同样集体重挫，兆威机电跌超9%，卧龙电驱、埃夫特、柯力传感、爱仕达均跌超6%。在前期热点集体走弱的背景下，资金开始涌入防守性板块，白酒、猪肉等方向涨幅居前。

　　2月13日9:15

　　昨日全天震荡走高，特别是尾盘在金融、地产的带动下指数加速上行。整体而言延续沿5日线震荡向上的良性结构，成交额也始终保持在1.5万亿之上，整体良性结构有望延续。

　　盘面上，昨日市场的炒作热点依旧围绕着AI所展开。原本DeepSeek概念短线存在一定的分化预期，但不少个股与消息面刺激异军突起的阿里概念重合，致使分歧情绪被拉回。所以市场展现出了极高的容错率，前日跳水回落高位无一走A，这也为资金不断追涨提供了动力。故昨日高位连板股延续强势，5板以上的连板股中仅航锦科技一只未能晋级。但需注意的是，DeepSeek概念演绎至今已到了明牌博弈的阶段，短期波动加剧在所难免，所以一旦后续没有足够的资金承接的话，仍需警惕二度分歧的可能性。

　　另外值得留意的是，豆包降低推理成本的消息则对于端侧AI方向再度形成催化。而随着端侧AI技术的不断发展，其市场规模有望持续扩大。今年有望成为端侧AI爆发元年。除了传统的手机、PC、眼镜、耳机等消费电子外，家电、机器人、智能车、教育办公设备、玩具等也有望受益于端侧AI的趋势，后续仍可持续关注AI数据中心算力基础设施、Soc芯片、边缘计算等细分。

　　昨日下午半导体板块的异军突起，并且从领涨个股来看，多偏向于相对低位的消费电子、汽车芯片等方向。本质上或属于是资金通过低位挖潜的形式进行高低切轮动的尝试。与之相仿便是昨日尾盘异动的金融与地产。不过这些权重板块对于成交额的需求度同样较高，若没有足够的增量资金持续驰援的的话，后续大概率仍以轮动为主。