公告日期：2026-05-22

证券代码：003033 证券简称：征和工业
关于青岛征和工业股份有限公司

申请向特定对象发行股票的

审核问询函的回复（豁免版）

保荐机构（主承销商）

（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）

二〇二六年五月

深圳证券交易所：

根据贵所于 2026 年 4 月 29 日出具的《关于青岛征和工业股份有限公司申请向特
定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2026〕120024 号，以下简称“问询函”），青岛征和工业股份有限公司（以下简称“公司”“发行人”或“征和工业”） 与中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“保荐人”）、北京市金杜律师事务所（以下简称“律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对问询函所涉及的问题认真进行了逐项核查和落实，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与《青岛征和工业股份有限公司2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》（以下简称“募集说明书”）及《中国国际金融股份有限公司关于青岛征和工业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A股股票之保荐人尽职调查报告》（以下简称“尽职调查报告”）所定义的词语或简称具有相同的含义。所用字体对应内容如下：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体

对募集说明书的修改内容 楷体（加粗）

本回复报告中若出现部分合计数与各加数相加之和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，以上差异均由四舍五入造成。

目 录

目 录......2
问题 1......3
问题 2......96
其他问题......138

问题 1

申报材料显示，发行人本次拟向特定对象发行股份募集资金不超过 70,363.45 万元，用于农机部件扩产项目（以下简称项目一）、微型链系统软硬件一体化研发制造项目（以下简称项目二）及补充流动资金。项目一主要生产农机链系统、农机刀具、触土件及配件等农机部件产品，预计毛利率为 28.63%。项目二主要进行微型链系统软硬件一体化及下游应用的研发与制造，预计毛利率为 30.28%。本次募投项目涉及新增细分产品品类，该等产品需通过下游主机厂客户测试及认证后才能正式供货。报告期内，发行人综合毛利率分别为 22.03%、21.39%、22.87%，其中农业机械链系统毛利率分别为 26.56%、27.78%、24.43%。发行人前次募投项目存在延期和效益不及预期的情况。

请发行人：（1）结合机器人业务与公司现有业务协同性、机器人行业技术发展、行业竞争、市场空间等，说明公司本次募投项目切入机器人市场的原因及商业合理性；公司是否具备生产机器人制造项目产品的技术、人员、研发、市场等储备，公司现有机器人业务的发展情况，项目二技术规划是否符合行业发展趋势、是否存在被技术替代的风险，并进一步分析项目二的可行性。（2）结合报告期内和截至预案披露时项目一、项目二产品已形成的收入、产量、销量及其占比，以及市场应用、下游客户情况等因素，说明本次募投项目产品与公司主营业务的区别、联系及协同性；进一步说明所需研发技术、所处研发阶段，是否存在试生产环节，新产品是否已完成中试；无试生产环节的，结合产品具体研发及生产准备过程，与报告期内主要产品在原材料、技术工艺等方面的协同性等说明预计正常投产是否存在障碍；综合以上情况，进一步说明本次募集资金是否主要投向主业。（3）结合公司现有业务发展情况、客户储备或合作协议签署情况、在手订单或意向性协议情况、客户认证进展等，说明本次募投项目是否存在认证、销售等方面的重大不确定性。（4）结合报告期内项目一的产销情况、产能利用率、市场需求、行业竞争、市场占有率、定点项目或在手订单情况等，核心产品是否可通过改造现有产线量产，进一步说明新增产线的必要性，项目一新增产能是否能消化，是否存在产能过剩风险。（5）结合项目二现有产能、拟达产产能、各产品市场规模、同行业可比项目扩产情况、产品市场容量及竞争格局情况、下游客户的需求情况，以及同行业可比公司的……
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