公告日期：2026-03-20

证券代码：003033 证券简称：征和工业
青岛征和工业股份有限公司

（山东省青岛市平度市经济开发区厦门路 99 号）

2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案的
论证分析报告

（修订稿）

二〇二六年三月

青岛征和工业股份有限公司（以下简称“公司”或“征和工业”）于 2021年 1 月在深圳证券交易所主板上市。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《发行注册管理办法》”）等相关法律法规或规范性文件和《公司章程》的规定，公司拟向特定对象发行股票，发行数量不超
过本次发行前公司总股本的百分之三十，若按公司截至 2025 年 12 月 31 日的总
股本测算，本次向特定对象发行股票数量不超过 2,452.50 万股（含本数）。本次向特定对象发行股票募集资金不超过 70,363.45 万元（含本数），用于农机部件扩产项目、微型链系统软硬件一体化研发制造项目和补充流动资金，符合公司的业务发展方向和战略布局。本次发行完成后，公司的主营业务保持不变，不存在因本次发行而导致的业务及资产整合计划。

本报告中如无特别说明，相关用语具有与《青岛征和工业股份有限公司2025 年度向特定对象发行 A股股票预案（二次修订稿）》中的释义相同的含义。一、本次发行的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景

1、链传动部件是现代工业制造业的关键零部件，国家政策支持行业发展
链传动系统作为机械传动三大基础方式之一，是装备制造中的关键环节，广泛应用于摩托车、汽车、自行车、工业、农业、园林、海洋装备等领域，在我国基础工业体系及制造业发展中占据重要地位。我国“十五五”规划纲要提出要构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系，加快突破关键零部件。作为我国制造业的重要组成部分以及发展新兴产业和未来产业必备的基础配套部件，链传动部件的发展水平直接关系国家高端制造的自主可控能力和产业竞争力，得到有关政策的大力支持。例如，国家发改委《产业结构调整指导目录（2024年本）》明确提出鼓励发展“汽车动力总成、工程机械、大型农机用链条”等关键机械传动件。

2、国家加快推动农业科技创新，农机行业蓬勃发展带动农机部件需求提升

我国农业正处于从传统农业向现代农业发展的新阶段，农业生产力和经营模式面临深刻转型升级。农业机械化是保障国家粮食安全、推进农业现代化的重要战略抓手，是促进国民经济健康发展和增进民生福祉的重要基础。

近年来，国家高度重视农业领域高端装备及基础零部件产业发展，通过系统性的政策布局加速行业升级。国家“十五五”规划纲要提出要强化农业科技和装备支撑，将农作物耕种收综合机械化率提高到 80%以上。《加快建设农业强国规划（2024-2035 年）》及连续多年来的中央一号文件进一步强调要系统推进农机全程全面升级。2025 年 1月，《乡村全面振兴规划（2024—2027 年）》进一步提出实施农机装备补短板行动，发展智慧农业，推进农机购置补贴政策优化升级，加快老旧农机报废更新与绿色装备推广应用。在上述文件与规划的指引下，国家出台了《2024–2026 年农机购置与应用补贴实施意见》《关于加大工作力度持续实施好农业机械报废更新补贴政策的通知》《关于 2026 年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》等一系列重要补贴政策，为农机的大规模推广、应用与更新创造了良好条件。

随着国家产业政策的支持、农民人均收入的增长以及农业生产方式的转变，我国农机行业呈现良好的发展态势。2024 年中国农机行业市场规模约为 822 亿
元，预计 2030 年将增长至 1,467 亿元，对应年复合增长率约 10.1%。其中，智
能农机行业快速发展，2024 年中国智能农机市场规模约为 118 亿元，预计 2030年将快速增长至 1,039 亿元，对应年复合增长率约 43.6%。各类刀具、链传动系统等关键零部件是农机装备实现高效作业、适应复杂工况的基础支撑。目前，我国高端农机关键零部件的配套能力仍然较为薄弱，国产产品相较于进口产品仍存在较为明显的技术水平差距，部分高端农机部件产品及核心技术仍存在严重的进口依赖。未来，随着国内技术进步以及《制造业可靠性提升实施意见》等政策支持推动，农机部件市场将迎来较广阔的国产替代机遇。
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