公告日期：2026-04-25

中能电气股份有限公司

2025 年度董事会工作报告

2025年度（以下也称“报告期”），中能电气股份有限公司（以下简称“公司”）董事会严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《公司章程》《董事会议事规则》等有关法律法规、规范性文件以及公司制度的规定，切实履行股东会赋予的董事会职责，勤勉尽责地开展各项工作，积极有效地发挥了董事会的作用，保障了公司的良好运作与可持续发展。现将董事会2025年度主要工作情况报告如下：

一、2025年度公司总体经营情况

2025年，公司紧密围绕“深耕 细作 行稳致远”关键词展开经营部署，专注生产智造，稳拓市场，加强精细化管理，全力推动年度经营目标落地。公司合并实现营业收入115,710.46万元，同比增长0.84%。智能电气设备制造业务实现收入99,911.95万元，同比增长29.48%，保持稳定增长；新能源业务尚处于深度调整、转型重塑并开拓新业务的阶段，报告期内主要推进业务结构优化、既往存量业务的消缺、结算、出清与收尾工作，公司针对新能源业务所采取的转型策略致使新能源业务收入同比下滑幅度较大。公司全年实现归属于上市公司股东的净利润-9,345.76万元，同比下降20.55%，实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润-9,120.22万元，同比下降9.96%。

本期归属于上市公司股东的净利润为负值，主要影响因素如下：

1、坏账准备计提金额增长

公司客户类型主要分为电网系统、铁路系统、能源公司及其他国央企、工矿企业等，部分客户对外付款相关审批流程较繁琐，导致公司回款周期较长，应收账款金额较高。报告期内，部分客户回款周期延长，应收款项规模增加，同时部分应收款项账龄亦有所延长，进而导致坏账准备计提金额出现较大幅度的增长，对公司2025年度业绩影响较大。

2、优化新能源业务结构，强化风险控制

依据公司所制定的2025年经营规划，公司审慎关注新能源行业政策以及产业
环境的波动情况，新能源业务转型尚处于深度调整、转型重塑并开拓新业务的阶
段。谨慎甄别新项目的整体风险，审慎选择风险较低的项目，同时推进既往施工
业务的消缺结算与出清工作，以优化业务结构。公司针对新能源业务所采取的转
型策略，致使报告期新能源业务收入显著下降。与此同时，受宏观经济环境、新
能源政策、项目工程审计等因素的影响，公司新能源项目周期较延长，材料和施
工成本波动增大，对公司当期业绩造成了较大影响。

3、配电设备制造行业竞争激烈

公司制造业产品所属的配电设备制造行业，国内市场竞争态势日益激烈，电
网招标价格普遍较去年同期有所降低。同时，受地缘政治等因素影响，上游铜、
铝等金属原材料价格呈现大幅上涨。由于订单报价中标与执行履约存在一定时间
间隔，订单价格锁定，致使原材料涨价因素无法消化，产品毛利率下降，盈利空
间持续承压。此外，公司为开拓新的区域市场、提升市场占有率，承接了部分毛
利率较低的订单，一定程度上影响了总体毛利率。

4、计提可转债利息费用

公司2023年发行的可转债于2025年12月完成了赎回，依据相关会计准则，公
司在2025年仍需按照实际利率法计提可转债利息费用，一定程度上对公司当期业
绩产生了影响。

二、2025年度董事会工作情况

（一）董事会会议情况

1、董事会召开情况

2025年度，公司董事会共召开8次董事会会议，年内召开的各次会议的召集、
召开程序均符合《公司章程》、公司《董事会议事规则》和相关法律法规的规定，
董事均按时出席，并按公司章程规定的权限做出了有效决议。

会议名称 召开时间 审议通过议案

第六届董事会 2025 年 1 月 24 日 《关于部分募投项目新增实施主体和实施地点的议案》。

第二十五次会议

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