公告日期：2025-07-10

证券代码：300098 证券简称：高新兴 公告编号：2025-046
高新兴科技集团股份有限公司

2025 年度向特定对象发行 A 股股票

方案的论证分析报告

二〇二五年七月

高新兴科技集团股份有限公司（以下简称“高新兴”“公司”及“本公司”）是在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利能力，实现公司战略发展规划。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行股票，募集资金不超过 37,372.00 万元（含本数），扣除发行费用后将用于车联网通信产品扩产项目、深圳研发及运营中心项目和补充流动资金。

（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《高新兴科技集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义）
一、本次向特定对象发行的背景和目的

（一）本次向特定对象发行 A 股股票的背景

1、人工智能与通信技术共同驱动智能网联汽车产业的蓬勃发展

全球汽车产业正经历百年未有之大变局，电动化、智能化、网联化、共享化（“新四化”）成为核心发展趋势。其中，AI 技术的迅猛发展正深刻重塑汽车产业生态，高级驾驶辅助系统（ADAS）在向更高级别的自动驾驶演进，智能座舱对多模态交互和个性化服务的要求不断提升，这些都依赖于强大、高效、可靠的车载计算与通信能力。作为智能汽车的“神经中枢”和“信息桥梁”，汽车车载通信产品不仅是车辆实现车联网、OTA 升级、远程诊断与控制、高精度定位、海量数据实时处理与传输的关键硬件平台，也是 AI 算法在车内落地运行的核心载体。随着 AI 大模型在车端应用探索的深入，对车载通信模块的算力、带宽、低延时、安全性和集成度提出了更高要求。公司作为国内领先的车载通信域控解决方案提供商，正站在这一技术浪潮与产业升级的关键交汇点。

2、汽车供应链“国产化”达到新高度

中国新能源汽车发展成绩斐然，从汽车零部件、智能座舱到自动驾驶，汽
车供应链“国产化”进程也在加速。《中国汽车报》社和罗兰贝格联合发布“2024 中国汽车供应链百强”，上榜企业供应链收入达到 17,882 亿元，同比增长约 20%，其中新能源及智能化领域零部件营收增加值占总增加值的 34%，本土供应链规模和盈利能力持续提高。此外，通过不断加大研发投入、技术创新，本土供应链在三电技术、自动驾驶、智能网联等领域实现了众多突破。中国汽车供应商正逐步从技术跟随者成长为技术引领者，以高效协同之势为中国汽车产业的持续崛起筑牢根基。

3、车联网功能快速普及，通信软硬件集成化趋势

数据显示，2024 年车联网功能新车渗透率已超 80%，通过 T-Box 等设备
上车实现汽车的网联化，赋能远程控制、OTA、定位等功能，大大提高了汽车
的智能化程度和便捷性水平。尽管 4G 网络仍占据主流，2024 年 5G 车联网覆
盖率增长迅速，有关数据显示，2024 年国内乘用车 5G T-Box 渗透率已由2022 年的 2.5%提高到 15.6%。此外，汽车通信软硬件集成化趋势更加明显，通过 T-Box、通信域控制器集成数据收集、整理、分析、控制、OTA 等功能，减少电子控制单元（ECU）的数量，可以有效降低车载系统的复杂性。

随着国家政策、产业支持文件持续推出，车联网技术能力不断提升，标准有序推进，发展方向清晰明朗，实践应用蓬勃发展。“车联网及智慧交通行业”作为公司锚定的重要赛道，公司将受益于该赛道的市场空间和长远发展。

（二）本次向特定对象发行股票的目的

1、构建自主产能护城河，保障供应链安全与规模交付

针对当前外协生产依赖度高的情况，本次募资核心用于构建全流程自主可控的智能制造体系，通过新建自动化产线，大幅提升公司车载通信产品的自有产能。通过智能化制造升级和供应链体系优化，公司将显著提升生产效率、产品品质一致性与交付保障能力，有效降低对外部不确定因素的依赖，打造符合新质生产力发展要求的现代化制造与供应能力。

2、响应国家发展战略，卡位高景气赛道，以技术升级引领产业变革

在“中国制造 2025”“交通强国”“数字中国”和“汽车新四化”等国家重大战略指引下，发展自主可控的智能网联汽车核心技术已成为国家产业政策
的明确方向。国家……
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