公告日期：2026-04-08

证券代码：300209 证券简称：行云科技 公告编号：2026-041
行云科技股份有限公司

关于公司签署《服务器租赁协议》的说明公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

特别提示：

1.协议生效条件：双方签字盖章之日起生效。

2.协议的重大风险及重大不确定性：本协议履行周期较长，协议的履行可能面临因政治经济环境变化、不可预见事件或不可抗力等因素导致的风险，或将致使合同无法全部履行或提前终止。公司将严格按照有关法律法规的要求，及时履行信息披露义务。敬请广大投资者理性投资，注意风险。

3.协议履行对公司本年度经营成果的影响：若本协议顺利履行，预计将对公司本年度经营业绩产生一定影响，最终结果以公司经审计的财务报告为准。

一、概述

行云科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 3 月 17 日披露了《关
于全资子公司收到中标通知书的公告》（公告编号：2026-021），公司全资子公司长沙悦云树科技有限公司（以下简称“悦云树”）收到相关方出具的《中标及保证金付款通知书》。

2026 年 3 月 16 日，公司召开第七届董事会第十一次会议审议通过《关于全
资子公司拟签署设备租赁协议并使用重整投资款的议案》，计划使用募集资金不超过 3 亿元，其中，1 亿元系履约保证金，将在合同约定的期限内退回募集资金
专户，另外拟实质使用不超过 2 亿元募集（重整）资金用于采购。2026 年 3 月
16 日，公司已按约定向客户缴纳履约保证金 1 亿元。

2026 年 3 月 24 日，为提高闲置募集资金的使用效率，加快推动公司新主业
的发展，基于公司内部经营管理的规范要求，公司召开第七届董事会第十二次会议审议通过《关于拟签订<服务器租赁协议>并新增使用闲置募集资金临时用于项目前期采购的议案》并提交股东会审议，悦云树拟新增使用闲置募集资金
服务器租赁协议>并新增使用闲置募集资金临时用于项目前期采购的公告》（公告编号：2026-025）

本次项目与公司未来战略方向契合，有利于公司实现从现有电商业务到新质生产力方向的升级，符合《有棵树股份有限公司重整计划》（以下简称“《重整计划》”）的产业发展规划与经营挽救目标，符合债权人及中小股东的根本利益。
二、《服务器租赁协议》事项具体说明

（一）业务模式

本次服务器租赁项目，是公司严格落实《重整计划》战略部署，依托公司及控股股东深圳市天行云供应链有限公司核心资源优势，打造的前沿科技 AI 领域相关业务模式，是公司向新质生产力转型升级的重要落地举措。

本次业务全流程合规可控、权责清晰，预计具体实施环节如下：

第一步：公司通过合规渠道锁定高端服务器的货源，借助控股股东成熟经验，公司快速搭建了跨境采购、报关清关、国际物流全链条能力，保障本项目有关设备按期、足额交付。

第二步：悦云树将目标数量服务器（含备用机）租赁给 V 公司使用，租赁期限合计 5 年，设备部署于 V 公司指定的核心机房，其供电、散热、网络均满足服务器长期稳定运行要求，为项目持续运营提供坚实基础条件。

第三步：悦云树组建专属技术团队，为项目提供全周期配套服务，包括设备上架安装、调试部署、5 年期原厂级维保、7×24 小时技术支持、故障极速响应及备件更换等，保障服务器持续稳定运行。

（二）经营性预测

公司根据拟签署《服务器租赁协议》的约定条款，结合市场价格走势、融资成本、运维成本及行业经营惯例等对收益进行初步测算。

本次项目预计形成 5 年长周期收入结构；预期 5 年累计税后净利率 10.13%，
处于服务器租赁行业同类项目的合理盈利区间，未来亦可通过续租、增值服务延伸收益周期，盈利可持续性较强。

客户 V 公司按月向悦云树支付租金，前 3 年租金收入流水可覆盖设备采购
支出的 79.55%、融资利息的 822.42%，能有效降低短期偿债资金压力。

采用“分批采购、分批交付、分批放款”模式，每批次采购资金 3-4 亿元，
项目长期实际使用自有资金不超过 2 亿元，不挤占公司其他业务资金，对日常经营现金流不构成重大不利影响。

上述预测仅为公司财务部门初步预测的结果，不构成公司对该项目订单的业绩承诺，请投资者注意投资风险。其次，本次测算基于中标日市场环境、融资利率及运维成本等实际情况，未考虑极端市场波动、监管政策调整、不能按期交货、公司临时使用的募集资金及其他金融机构融资不能按时到位、采购的产品质量不达标等不可预见的风险因素，若出现上述相关不利变化，可能对该业务的开展造成重大不利影响，导致上述收益预……
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