公告日期：2026-05-15

东方财富证券股份有限公司

关于

上海新阳半导体材料股份有限公司

2026 年股票增值权激励计划

授予相关事项

之

独立财务顾问报告

独立财务顾问：东方财富证券股份有限公司

二〇二六年五月

目 录

第一章 释 义 ...... 3

第二章 声 明 ...... 4

第三章 基本假设 ...... 6
第四章 本激励计划履行的审批程序 ...... 7
第五章 本次股票增值权的授予情况 ...... 9

一、股票增值权授予的具体情况 ...... 9
二、本次实施的股权激励计划与股东会审议通过的股权激励计划存在差异的说明 9
第六章 本次股票增值权的授予条件说明 ...... 10

一、股票增值权的授予条件 ......10

二、董事会对授予条件成就的情况说明 ...... 10
第七章 独立财务顾问的核查意见 ...... 12

第一章 释 义

在本独立财务顾问报告中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：

释义项 释义内容

上海新阳、上市公司、公司 指 上海新阳半导体材料股份有限公司

本激励计划 指 上海新阳半导体材料股份有限公司 2026 年股
票增值权激励计划

《东方财富证券股份有限公司关于上海新阳
本独立财务顾问报告 指 半导体材料股份有限公司 2026 年股票增值权
激励计划授予相关事项之独立财务顾问报
告》

独立财务顾问、本独立财务顾问 指 东方财富证券股份有限公司

公司授予激励对象在一定条件下通过模拟股
股票增值权 指 票市场价格变化的方式，获得由公司支付的
兑付价格与行权价格之间差额的权利

激励对象 指 按照本激励计划规定，获得股票增值权的公
司董事、高级管理人员

授予日 指 公司向激励对象授予股票增值权的日期，授
予日必须为交易日

行权价格 指 公司向激励对象授予股票增值权时所确定
的、激励对象获得公司股份的价格

激励对象根据股票增值权激励计划，行使其
所拥有的股票增值权的行为，在本激励计划
行权 指 中行权即为激励对象按照激励计划设定的条
件获得由公司支付的兑付价格与行权价格之
间差额的行为

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

证券交易所 指 深圳证券交易所

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》

《自律监管指南》 指 《深圳证券交易所……
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