公告日期：2026-04-29

东方财富证券股份有限公司

关于

上海新阳半导体材料股份有限公司
2026 年股票增值权激励计划（草案）
之

独立财务顾问报告

独立财务顾问：东方财富证券股份有限公司

二〇二六年四月

目 录

第一章 释 义 ...... 3

第二章 声 明 ...... 5

第三章 基本假设 ...... 7
第四章 本激励计划的主要内容 ...... 8

一、本激励计划拟授出的权益形式及涉及的标的股票来源及种类 ...... 8

二、本激励计划授予权益的总额 ...... 8

三、本激励计划的相关时间安排 ...... 8

四、股票增值权的行权价格和行权价格的确定方法 ...... 10

五、股票增值权的授予与行权条件 ......10

六、本激励计划的其他内容 ......14
第五章 独立财务顾问意见 ...... 15

一、关于本激励计划是否符合政策法规规定的核查意见 ......15

二、关于上海新阳实行本激励计划可行性的核查意见 ...... 15

三、关于激励对象范围和资格的核查意见 ......16

四、关于本激励计划的权益授出额度的核查意见 ......17

五、关于公司实施本激励计划的财务意见 ......18
六、关于本激励计划对上海新阳持续经营能力、股东权益的影响的核查意见 ...18

七、关于上海新阳是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见 ...... 18
八、关于本激励计划是否存在损害上市公司及全体股东利益情形的核查意见 ...18

九、关于公司绩效考核体系和考核管理办法的合理性的意见 ...... 19

十、其他应当说明的事项 ...... 20
第六章 备查文件及备查地点 ...... 21

一、备查文件目录 ...... 21

二、备查文件地点 ...... 21

第一章 释 义

在本独立财务顾问报告中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：

释义项 释义内容

上海新阳、上市公司、公司、本公司 指 上海新阳半导体材料股份有限公司

本激励计划 指 上海新阳半导体材料股份有限公司 2026 年股
票增值权激励计划

《东方财富证券股份有限公司关于上海新阳
本独立财务顾问报告 指 半导体材料股份有限公司 2026 年股票增值权
激励计划（草案）之独立财务顾问报告》

独立财务顾问、本独立财务顾问 指 东方财富证券股份有限公司

公司授予激励对象在一定条件下通过模拟股
股票增值权 指 票市场价格变化的方式，获得由公司支付的
兑付价格与行权价格之间差额的权利

激励对象 指 按照本激励计划规定，获得股票增值权的公
司董事、高级管理人员

授予日 指 公司向激励对象授予股票增值权的日期，授
予日必须为交易日

激励对象根据股票增值权激励计划，行使其
所拥有的股票增值权的行为，在本激励计划
行权 指 中行权即为激励对象按照激励计划设定的条
件获得由公司支付的兑付价格与行权价格之
……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。