（一）重要市场新闻
1、美股三大指数收盘均涨超1%，纳指涨1.39%，标普500指数涨1.13%，道指涨1.1%，其中，纳指、标普500指数均创历史新高；大型科技股普涨，英特尔涨超5%；Meta涨超3%，总市值逼近2万亿美元；苹果、微软、谷歌涨逾1%，特斯拉、英伟达、亚马逊、奈飞小幅上涨；其中Meta、英伟达均创收盘新高。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.49%，腾讯音乐涨近12%，微博、京东、阿里巴巴涨超3%，百度、爱奇艺涨逾2%。
2、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.15%，报3399.60美元/盎司；COMEX白银期货涨0.40%，报37.94美元/盎司。国际油价走低，美油主力合约跌1.38%，报63.08美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.78%，报66.11美元/桶。欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.23%报24024.78点，法国CAC40指数涨0.71%报7753.42点，英国富时100指数涨0.2%报9147.81点。
（二）行业掘金
1、华为8月12日正式发布AI推理创新技术UCM（推理记忆数据管理器）。作为一款以KV Cache为中心的推理加速套件，UCM融合了多类型缓存加速算法工具，分级管理推理过程中产生的KV Cache记忆数据，可扩大推理上下文窗口，实现高吞吐、低时延的推理体验，降低每Token推理成本。华为计划于2025年9月正式开源UCM，届时将在魔擎社区首发，后续逐步贡献给业界主流推理引擎社区，并共享给业内所有Share Everything(共享架构)存储厂商和生态伙伴。
点评：HBM在AI推理过程中扮演着举足轻重的角色。当HBM资源不足时，用户在使用AI推理时会明显感受到体验下降，任务卡顿、响应缓慢等问题接踵而至。UCM技术通过优化KV Cache记忆数据管理，能够降低每Token的推理成本，核心在于“以存代算”，该技术核心在于降低对 HBM/GPU 的过度依赖，实现 “存算一体” 系统创新。这项技术发布正值AI产业从“追求模型能力的极限”转向“追求推理体验的最优化”的关键节点。概念股包括同有科技、朗科科技、香农芯创等。
2、8月12日，中国信息通信研究院联合脑机接口产业联盟发布《脑机接口技术与应用研究报告（2025年）》。报告认为脑机接口技术具有重要战略意义，是大国竞争博弈的关键领域，从技术视角将脑机接口技术演进规律总结为两横三纵模式发展，从产业生态视角分析了当前产业生态构成、投融资进展和产业化进展。最后对脑机接口未来发展趋势进行展望，提出脑机接口在多重利好因素驱动下，应用前景广阔，科研创新和产业落地将日趋加速，产业生态也将不断繁荣。
点评：今年3月，国家医保局发布《神经系统医疗服务价格项目立项指南》，为“侵入式脑机接口置入费”“侵入式脑机接口取出费”“非侵入式脑机接口适配费”分别立项。机构指出，脑机接口医疗服务收费机制的出台，有望加快落地脑机接口的落地运用。脑机接口下游应用市场潜力大，全球脑机接口医疗应用市场规模有望在2030年达到400亿美元，2040年达到1450亿美元。脑机接口技术还在睡眠、康养、消费娱乐等市场具有较大潜力。概念股包括中红医疗、冠昊生物、汉威科技等。
3、据报道，中国科学技术大学潘建伟、陆朝阳教授等与上海量子科学研究中心/上海人工智能实验室钟翰森研究员等同事合作，利用人工智能技术，实现了高度的并行性以及与阵列规模无关的常数时间消耗，在60毫秒内成功构建了多达2024个原子的无缺陷二维和三维原子阵列，刷新了中性原子体系无缺陷原子阵列规模的世界纪录。该方法为大规模中性原子量子计算奠定了关键技术基础。美国2025年已将量子倡议新法案追加27亿美元，我国将量子技术提升至国家战略高度，相关领域政策密集落地。
点评：国际科技竞争加剧之下，量子科技已成为大国抢占科技新高地的必争之地。目前量子科技行业正经历从实验室向商业化的加速转型，包括谷歌、亚马逊等科技巨头均已制定量子计算路线图，并在部分领域实现初步应用。随着政策的持续驱动及技术的加速创新，量子技术商业化进程望提速，市场空间正快速打开。根据ICVTA&K及光子盒研究院数据，预计到2035年产业规模超过8000亿美元，CAGR达59%。我国有望在量子通信、量子计算和测量等领域实现局部突破，产业链核心公司将率先受益。概念股包括国盾量子、科大国创、迪普科技等。
（三）避雷针
华建集团：公司发布公告，公司持股7.91%的股东国盛集团计划通过集中竞价方式，减持公司股份不超过970.33万股，即不超过公司总股本的1%。
思科瑞：公司发布公告，公司股东宁波通泰信创业投资合伙企业（有限合伙）计划通过询价转让方式，转让公司股份220万股，占公司总股本的2.2%。
曼卡龙：公司发布公告，控股股东万隆曼卡龙计划以集中竞价和大宗交易方式，减持公司股份合计不超过786.21万股，即合计不超过公司总股本的3%。
太平鸟：公司发布公告，公司持股4.75%的股东陈红朝计划通过集中竞价交易、大宗交易方式，减持公司股份合计不超过1413.22万股，即不超过公司股份总数的3%。
四方精创：公司发布公告，公司控股股东益群控股及其一致行动人，计划通过集中竞价和大宗交易方式，减持公司股份合计不超过1193.95万股（占公司总股本的2.25%）。
唐人神：公司发布公告，大生行饲料有限公司计划15个交易日后的3个月内，以集中竞价交易方式减持公司股份不超过993.44万股（占公司剔除回购专用账户股份后总股本的0.7%）。
百川股份：公司发布公告，因个人资金需求，持股14.19%的大股东、公司董事长郑铁江，计划15个交易日后的3个月内，减持公司股份合计不超过1782.77万股（占公司总股本的3%）。
文投控股：公司发布公告，公司持股5.58%的公司股东东方弘远国际投资有限公司拟自9月3日至12月1日之间，以集中竞价方式减持公司股份不超过4059.82万股，减持比例不超过公司总股本的1%。
双一科技：公司发布公告，公司控股股东、实控人、董事长王庆华及其一致行动人王庆海，计划自15个交易日后的3个月内以集中竞价或大宗交易方式，合计减持公司股份不超过131万股（占公司总股本的0.79%）。
银禧科技：公司发布公告，公司董事兼总经理林登灿，公司职工代表董事张德清、傅轶、谭映儿，公司董事会秘书郑桂华计划15个交易日后3个月内，以集中竞价方式，合计减持公司股份不超过273.85万股，占公司总股本的0.57%。
