【导读】第27期“深交所·创享荟”9月23日在西安举行，此次活动以“追光前行，产业跃迁”为主题
9月23日，第27期“深交所·创享荟”在深交所陕西基地举行，本期“创享荟”活动以“追光前行，产业跃迁”为主题，聚焦光子产业。
光子产业是我国重点培育的战略性新兴产业，是推动经济高质量发展、实现产业转型升级的关键力量。近年来，深交所涌现出一批光通信等光子产业细分领域龙头企业。陕西省于2021年启动全国首个省级光子产业专项“追光计划”，目前已汇聚形成了全产业链的产业集群发展格局。
在此次活动上，中际旭创、天孚通信、罗博特科、源杰科技、长芯博创等公司分享了对光子产业的认识和理解，与会者进行了热烈讨论。
产品性能16年增长160倍
中际旭创详解光模块发展之道
近期，800G等高端光模块需求显著增长，并加速向1.6T及以上速率的技术迭代，一批龙头企业先后实现3.2T光模块技术突破，正在重新定义AI时代的速度与效能。
目前，中际旭创在光模块领域位列全球第一。在此次“创享荟”的主题演讲中，中际旭创旗下旭创研究院院长郑学哲表示，公司从2008年开始做光模块产品，目前有1.6T的产品出货，16年产品性能实现160倍增长。
据其介绍，信息系统经历了三个时代，即PC时代、云计算时代、智能化时代。在PC时代、云计算时代，算力增长基本上随着摩尔定律在增长，18个月翻一番；但到了AI时代，算力1年几乎增长10倍。
在郑学哲看来，AI在社会各个垂直领域的落地应用需要更多算力，未来算力投入会进入高速发展期。那么，如何获取更多算力？一是要提高每一个GPU芯片的算力；二是需要把多个GPU的服务器通过高速网络互联在一起，组成计算节点和超节点，更多的超节点再通过网络互联组成更大规模的系统。
AI系统对光模块的性能要求提出了比以往迭代更快、带宽更高的需求，所以，从200G、400G、800G到最新的1.6T，光模块迭代速度在加快。以前在云计算时代，一代产品需要5年甚至更长时间才迭代，现在才过2年就迭代到下一速率。今明两年，800G是主流需求，但今年1.6T就已经开始批量出货，到2027年，1.6T将成为行业主流需求。
郑学哲指出，随着AI大模型系统规模的增大，对服务器数量和光模块数量的需求也随之增大，但相关需求不是线性的，如服务器从1000个增加到100万个，需要的互联不是增加1000倍，可能是N千倍；100万个GPU互联在一起，可能需要1000万个光模块。因为互联受限于每个交换机的端口数的限制，每增加一个，不是通过一层互联，而是需要多层互联架构。因此，服务器端口对应的光模块数量不是一对一，而是一对N。
光子产业增速或高于AI行业增速
在“光子产业发展机遇及挑战”的深度对话环节，源杰科技董事、副总经理程硕介绍，从2023年开始，AI爆发拉动了数据中心领域的光芯片和光模块的需求，源杰科技抓住此机会进入数据中心领域，面向400G、800G以及更高速率模块的大功率光源产品相继推出，并批量出货，公司整体经营由此进入逐级增长的“快车道”。
在程硕看来，未来3～5年，AI相关的硬件投资复合增速会很可观。下一阶段，如果有“杀手级”的应用出来，就会形成正反馈，进一步刺激基础设施的投入。
某上市公司相关负责人认为，下一波增长除了目前看到的算力中心等基础建设之外，也可以关注和AI相关的应用程序入口。在上下游协同方面，下游的协同很重要，这事关整个生态的良性发展。
罗博特科ficonTEC中国区总经理曹志强指出，整个光子领域有慢慢与半导体相互结合的趋势：从国外情况来看，这种结合越来越紧密；但从国内来看，相关结合可能刚刚起步，光子产业和半导体在国内很大程度上还是分离的两个产业条线。
罗博特科详解成功并购之道
在“资本支持光子产业高质量发展”主题讨论中，罗博特科董秘李良玉分享了公司对ficonTEC的成功并购经验。
从2019年至2025年5月，罗博特科历时6年，完成了对ficonTEC的跨境并购。ficonTEC是全球领先的光电子及半导体自动化封装和测试设备制造商之一，其生产的设备主要用于光电子元器件的组装及测试，包括硅光芯片、光模块、激光雷达、光学传感器、生物传感器的耦合、封装、测试等。特别是在高速硅光模块和CPO领域，ficonTEC掌握的技术处于世界领先水平。
据李良玉介绍，罗博特科的跨境收购采取了两步走的策略，经历了异常艰辛的过程。第一步，作为竞标性收购案，公司联合专业机构组建财团，历经激烈竞争和一年多的德国监管审查，得益于双方创始人直接深入沟通建立的良好信任，在获得对方高度认可及当时中德良好的国际关系背景下，于2022年10月成功完成了海外收购。第二步，2022年公司启动重组时，因为疫情因素被迫中止。从2023年8月停牌开始第二轮重组之路，最终于今年5月顺利完成重组交易，实现对ficonTEC的100%并表。这对罗博特科的发展来说具有里程碑式的战略意义。
李良玉表示，在此次跨境并购中，罗博特科结合公司发展战略目标，充分评估了收购ficonTEC的多方面因素。首先，ficonTEC在硅光、CPO、量子计算等前沿领域的封装测试设备上拥有全球领先的技术和核心Know-how。通过并购，公司可以快速完成在高端半导体和光子芯片装备领域的战略布局，实现技术能力和产品线的跨越式升级。其次，基于对标的全面评估，公司在看到其领先的技术能力、全球顶尖客户基础等方面优势的同时，也发现其在运营管理等方面的短板，这正是罗博特科可赋能之处。这样，双方能更好地协同发展，实现“1+1>2”的整合效果。
李良玉对中国基金报记者表示，公司在非标设备运营管理方面的经验、在光伏电池自动化设备领域宝贵的大规模制造经验，可以复制到光电子产业，帮助ficonTEC适配未来大规模制造的要求，满足下游爆发式增长的需求。
