公告日期：2025-05-08

证券代码：300389 证券简称：艾比森
深圳市艾比森光电股份有限公司
2025 年度向特定对象发行股票

方案论证分析报告

二〇二五年五月

深圳市艾比森光电股份有限公司（以下简称“艾比森”“公司”“本公司”或“上市公司”）是在深圳证券交易所创业板上市的公司。为了满足公司业务发展的需要，进一步增强资本实力，公司根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）等有关法律、法规和规范性文件的规定，在扣除本次董事会决议公告日前六个月公司新投入及拟投入的财务性投资金额后，拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过 36,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充流动资金。
一、本次向特定对象发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、国家相关产业政策的鼓励支持，创造了行业良好的宏观发展环境

近年来随着国家产业政策的出台，为 LED 显示行业长期健康发展提供了有力的政策支持。2021 年以来，国家相关部委陆续发布了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》《关于印发“百城千屏”活动实施指南的通知》《扩大内需战略规划纲要（2022－2035 年）》等政策文件，针对新型显示产业领域给予了高度支持。2023 年 12 月，国家发改委印发了《产业结构调整指导目录（2024 年本）》，其中将“薄膜晶体管液晶显示（TFT-LCD）、发光二极管（LED）及有机发光二极管显示（OLED）、Mini/Micro-LED显示、电子纸显示、激光显示、3D 显示等新型显示器件生产专用设备”收录为鼓励类项目，大力支持了以上细分领域的发展。

上述产业支持政策的推出，推动了国内 LED 显示行业的快速发展，也为国内相关领域企业提供了良好的发展环境。

2、LED 显示屏持续发展和应用推广，促进下游需求持续增长

LED 显示屏作为信息展示和数据可视化的载体之一，随着 5G、8K、AI、VR/AR 等先进技术的发展以及 LED 显示在更广泛领域的应用，已广泛应用于安防、交通、医院等指挥调度中心以及舞台、广告、XR、家庭影院等应用场景。海外 LED 显示屏市场中，欧美市场的户外显示、娱乐租赁、零售和展览市场需求
持续爆发，推动市场进一步扩张；此外，东南亚、中东、拉美等新兴市场的 LED显示屏渗透率不断提升；海外市场的强劲需求成为推动行业整体增长的重要引擎。虽然 2024 年度国内 LED 显示屏市场面临挑战，但受益于政府数字化、企事业信息化和商贸旅游设施升级等因素的推动，再加上国内 LED 产业链的本地优势以及国内庞大的市场需求优势，近几年来整体成长较快。根据集邦咨询发布的《2025全球 LED 显示屏市场展望与价格成本分析》报告显示，预估全球 LED 显示屏市
场规模将在 2025 年达到 79.91 亿美元，2028 年达到 102.36 亿美元，2023 年至
2028 年的复合增长率预估为 7%。随着 Mini/MicroLED 显示产品技术逐步提升，小间距 LED 显示屏依然是未来市场规模成长的主要推动力，集邦咨询预估小间
距 LED 显示屏市场规模将在 2025 年达到 48.66 亿美元，2023 年至 2028 年复合
增长率预估为 10%。

（二）本次发行的目的

1、巩固实际控制人的控制地位，进一步理顺公司治理结构、优化公司股权架构

本次发行系公司控股股东、实际控制人兼董事长丁彦辉先生在取得艾比森控股权后对公司进行的又一资本运作。丁彦辉先生通过增持股份强化控制权，可进一步理顺公司治理结构、优化公司股权架构，提升公司整体竞争实力，促进公司长期可持续发展，体现了其对公司战略规划、经营管理和长期价值的深度支持，有助于推动公司持续稳健发展，切实维护全体股东尤其是中小股东的合法权益。未来，公司将继续以高质量发展为目标，不断提升核心竞争力，为股东创造可持续回报。

2、向市场释放积极信号，降低贸易摩擦对公司股价影响，稳定公司股价

2025 年以来，美国关税政策不断升级，贸易保护主义加剧，引发全球股市剧烈波动。公司本次向丁彦辉先生发行股票，传递出丁彦辉先生对公司价值的认可及未来持续稳定发展的信心，可有效缓解公司股价因外部冲击而产生的较大波动，向投资者释放出积极信号，以实际行动保护广大投资者利益，促进公司持续、稳定、健康发展……
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