7月15日，AI算力板块强势上涨，多只重仓该板块的主动权益基金净值随之大涨。Wind数据显示，知名“AI选手”基金经理周建胜、金梓才、任桀等旗下主动权益基金昨日收益率高达8%以上。

　　其中，周建胜管理的诺德新生活A昨日收益率为9.42%，居全市场第一。结合持仓来看，该基金一季度末重仓的新易盛、鼎捷数智昨日均“20CM”涨停，其重仓的胜宏科技昨日涨幅也高达13.65%。

　　金梓才管理的财通集成电路产业A、财通成长优选A、财通智慧成长A、财通匠心优选一年持有A、财通景气甄选一年持有A、财通多策略福鑫昨日收益率都在8%以上。

　　以昨日涨幅最大的财通集成电路产业A为例，该基金一季度末重仓的光环新网、奥飞数据等昨日涨超7%，腾讯控股、润建股份等昨日涨超3%，但没有一季度末重仓股涨幅超8%。由此可以看出，金梓才或在二季度进行了较大规模的调仓换股。

　　任桀管理的永赢科技智选A此前刚刚披露了二季度末的最新持仓，CPO三巨头“易中天”（即新易盛、中际旭创、天孚通信）分别为该基金的前三大重仓股，中际旭创、天孚通信昨日涨幅也都在10%以上。今年以来，该基金的收益率已接近70%，昨日基金净值创下自2024年10月成立以来历史新高。

　　任桀在二季报中表示，今年以来，全球以领先模型厂商为代表的企业开始形成“模型/应用—算力投入”的闭环。中国厂商擅长的光通信、PCB领域在过去两年的AI发展中实现了高增长。今年以来，客户逐渐提出更高、更长期的需求后，一些过去保守的厂商也进入扩产阶段。随着全球大客户需求持续扩张以及AI产业长期发展，中国厂商有望持续分享全球AI发展的红利。

　　任桀提示，云计算在前期已经累积一定涨幅的情况下，未来不可避免会出现调整与波动。展望三季度，永赢科技智选将重点关注GPT5、Grok4等前沿模型的发布，新兴应用的发展以及OpenAI/Anthropic、海外云和芯片厂商、国内相关公司如光通信和PCB等的经营状态，积极挖掘全球云计算产业的投资机会。

　　展望下半年，财通基金表示，近期海外AI龙头相继发布超预期的财报，验证AI算力的长期需求和高景气，国产算力、AIDC等方向也有望迎来机遇。在经历调整后，TMT板块已再度来到性价比较高的区间。当前TMT成交占比已低于2023年、2024年科技风格普遍调整到位时的水平。