周一(12月22日)光模块概念再度活跃，龙头新易盛、中际旭创、天孚通信集体走高，其中新易盛再创历史新高，长芯博创涨超12%，亨通光电、长飞光纤等个股涨停。

　　消息面上，据财联社12月22日报道，上海交通大学科研人员近日在新一代光计算芯片领域取得突破，首次实现了支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片。相关成果12月19日发表于《科学》杂志。

　　陈一彤课题组此次提出并实现了全光大规模语义生成芯片LightGen，采用极严格算力评价标准的实测表明：即便采用性能较滞后的输入设备，LightGen仍可取得相比顶尖数字芯片2个数量级的算力和能效提升。团队表示，LightGen之所以实现性能飞跃，在于其在单枚芯片上同时突破了“单片上百万级光学神经元集成”“全光维度转换”“不依赖真值的光学生成模型训练算法”三项关键瓶颈，使得面向大规模生成任务的全光端到端实现成为可能。

　　值得注意的是，光模块龙头之一的新易盛股价周一则再创历史新高，最高触及466.66元，较4月9日录得的年内最低点46.56元相比，累计涨幅已超9倍，跻身A股市场年内“10倍股”行列。

　　从量能数据上看，新易盛自11月14日以来至今的27个交易日期间，每日成交额均在100亿元以上，资金活跃度持续高涨。

　　获融资客抢筹光模块哪些票明年高增长？

　　而涨幅惊人的光模块2026年能否维持强势呢？这见仁见智，每个人的观点角度都不相同。不过从机构一致预测2026年业绩增长角度看，多只光模块大票仍维持高增长业绩预期。

　　东方财富Choice数据显示，自今年9月以来，杠杆资金抢筹多只光模块个股。中际旭创排名第一，融资净买入超86亿；新易盛排名第二，融资净买入超84亿元。

　　华工科技、剑桥科技、烽火通信、通宇通讯、长芯博创、腾景科技、长飞光纤、中天科技等个股融资净买额在21亿元至4亿元之间不等。

　　从机构一致预测2026年净利润增长角度看，兴森科技、剑桥科技、中富电路、联特科技、源杰科技等机构预测净利润值明年能够增长超100%。

　　长芯博创、中际旭创、光库科技、新易盛、东田微、华懋科技等个股机构预测明年净利润增幅在91%至70%之间不等。

　　机构：光模块及配套产业链或存预期差

　　据LightCounting 2025年12月最新报告，全球光收发器（光模块）及相关产品市场2025年销售额将超230亿美元，同比大幅增长50%。其中，数据中心互联用以太网光模块销售额占比突出，预计达170亿美元，同比增长60%；有源光缆（AOC）销售额将超11亿美元，较2024年翻一番。

　　展望2026年，兴业证券表示，海外算力有望进入“空中加油”新阶段：从2026年海外算力光模块订单指引、英伟达GPU在手订单以及北美CSP厂商资本开支指引来看，算力基础设施投入节奏仍未放缓，在过去三年高增长基础上有望实现增速提升。光模块及配套产业链或存在预期差，Blackwell推动数据中心进入“加速兑现期”，Rubin进展顺利，1.6T光模块明年有望成为主力需求，龙头公司明年业绩有望维持高增长。

　　LightCounting报告显示，中国厂商目前在全球光模块前十中占据多数席位，国内供应链也在制造与封装层面形成规模优势。但在25G以上高速电芯片，尤其是高速DAC/ADC、驱动与收发前端、DSP等方面，中国厂商的市占率仍然偏低。国产光模块厂商在高端产品上仍大量采用进口芯片，或依赖少数能够提供高端器件的国内头部厂商。

　　中原证券表示，高端光芯片供需缺口扩大。国内外CSP对AI基础设施的投资推动高速以太网光模块出货量激增，进而拉动光芯片的需求。

　　中原证券表示，“十五五”规划建议提出适度超前建设新型基础设施，推进信息通信网络、全国一体化算力网、重大科技基础设施等建设和集约高效利用。光芯片作为光电子信息产业链上具备高新技术属性与创新引领效应的关键一环，国家和地方政府陆续出台多项政策支持光芯片产业的发展。