公告日期：2025-06-13

跟踪评级报告

跟踪评级原因

按照 2020 年北京思特奇信息技术股份有限公司可转换公司债券（简称思特转债）跟踪评级安排，本评级机构根
据思特奇提供的经审计的 2024 年财务报表、未经审计的 2025 年第一季度财务报表及相关经营数据，对其财务
状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析，并结合行业发展趋势等因素，进行了定期跟
踪评级。

该公司于 2020 年 4 月获得中国证监会核准其向社会公开发行面值总额为 2.71 亿元的可转换公司债券。2020 年
6 月，公司完成发行期限 6 年、本金规模 2.71 亿元的思特转债。截至 2024 年末，思特转债余额为 1.67 亿元。
图表 1. 公司存续债券/债务融资工具基本情况

发行金额 期限 发行利率

债项名称 发行时间 注册额度/注册时间 备注

（亿元） （天/年） （%）

思特转债 2.71 6 年 0.501 2020 年 6 月 2.71 亿元/2020 年 4 月 正常付息

资料来源：思特奇

该公司思特转债募集资金主要用于“5G 支撑及生态运营系统项目”、“AI 技术与应用项目”以及补充流动资金。
前期，受国际贸易关系变化、国内外经济、市场需求、行业发展等多方因素影响，募投项目“5G 支撑及生态运
营系统”、“AI 技术与应用”实施进度较原计划有所延缓。因行业发展，募投项目涉及的服务器等硬件投入需
求下降，公司于 2025 年 4 月将募投项目“5G 支撑及生态运营系统项目”及“AI 技术与应用项目”结项，并将
节余募集资金用于永久补充流动资金。截至 2025 年 4 月 2 日，募投项目“5G 支撑及生态运营系统项目”已投
资 1.61 亿元，2024 年实现营业收入 1.17 亿元；“AI 技术与应用项目”已投资 0.21 亿元，上述募投项目合计结
余募集资金 0.41 亿元。

图表 2. 截至 2025 年 4 月 2 日本次债券募集资金使用情况（单位：万元）

项目名称 计划投资总额 拟使用募集资金金额 已使用募集资金金额 项目达到预定可

使用状态

5G 支撑及生态运营系统项目 27,396.56 19,995.00 16,053.16 已结项

AI 技术与应用项目 6,115.00 2,105.00 2,064.68 已结项

补充流动资金 - 4,082.35 4,082.35 —

合计 33,511.56 26,182.35 22,200.192 —

资料来源：富瀚微

发行人信用质量跟踪分析

1. 数据基础

本评级报告的数据来自于该公司提供的 2022-2024 年财务报表及 2025 年第一季度财务报表，以及相关经营数据。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022-2024 年财务报表进行了审计，并均出具了标准无保留意见的审
计报告，公司 2025 年第……
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