公告日期：2025-08-20

目 录

一、关于公司经营业务......第 1-37 页

二、关于公司应收款项......第 37—53 页

三、关于公司募投项目...... 第 53-73 页

关于浙江美力科技股份有限公司

申请向不特定对象发行可转换公司债券的

审核问询函中有关财务事项的说明

天健函〔2025〕 883 号

深圳证券交易所：

由浙江美力科技股份有限公司转来的贵所《关于浙江美力科技股份有限公 司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》(审核函〔2025〕020038 号)(以下简称审核问询函)奉悉。我们已对审核问询函所提及的浙江美力科技股 份有限公司(以下简称美力科技公司或公司)财务事项进行了审慎核查，现汇报 如下。

一、关于公司经营业务

发行人主要从事高端弹簧产品及精密注塑件的研发、生产和销售业务，产品包括悬架系统弹簧、车身及内饰弹簧、动力系统弹簧、通用弹簧、各类弹性装置及精密注塑件等，主要应用于汽车行业。报告期内发行人主营业务“其他
产品”收入分别为 1,963.38 万元、2,987.75 万元、7,641.52 万元及 1,462.23
万元。非主营业务中的“其他收入”收入分别为 1,280.30 万元、1,906.69 万元、2,009.43 万元及 490.89 万元。

报告期内，公司主营业务收入以境内销售为主，境外销售收入快速增长，
由 2022 年度的 6,488.49 万元增至 2024 年度的 15,294.22 万元。收入占比也由
2022 年的 5.97%升至最近一期的 19.39%。

报告期内，发行人营业收入分别为 108,739.56 万元、137,623.12 万元、
160,354.10 万元和 41,622.80 万元；归属于母公司股东的净利润分别为
-3,763.23 万元、4,069.77 万元、10,668.74 万元和 3,398.75 万元。截至 2025
年 3 月 31 日，发行人商誉金额 1,077.92 万元。

报告期内发行人毛利率从 14.57%持续上升至 24.6%，而发行人同行业可比
上市公司登云股份综合毛利率从 29.64%下跌至 23.51%。报告期同行业可比上市公司的毛利率如华纬科技、精锻科技均有不同程度的下滑，而万里扬等公司的毛利率也有较大波动。发行人报告期内毛利率变动趋势与同行业变化趋势不一致。

截至 2025 年 3 月 31 日，发行人持有交易性金融资产 14.97 万元、其他应
收款 771.59 万元、其他流动资产 757.08 万元，其他非流动资产 6,244.15 万元、
长期股权投资 1,855.65 万元。发行人持有投资性房地产 768.29 万元。

请发行人补充说明：(1)发行人主营业务“其他产品”主要构成；非主营业务中的“其他收入”的业务开展情况。(2)境外销售前五大客户的具体情况及报告期内的变动情况；结合行业发展、贸易政策、销售结构(按国家或地区分别列示海外收入的具体构成)、产品结构、产品售价、成本波动情况分析说明发行人最近两年一期境外收入大幅增长的原因，运输费与境外收入的匹配性，报告期内新增收入是否主要来源于新增客户，如是，请说明具体情况，并结合发行人收入构成变化量化说明汇率波动对发行人业绩的影响，及发行人应对汇率波动拟采取的措施。(3)发行人 2022 年大额亏损、2023 年扭亏为赢的原因及合理性；2024 年、2025 年一季度净利润增长幅度远超收入增长幅度的原因及合理性；报告期内发行人经营业绩波动趋势与同行业可比公司是否一致。量化分析原材料价格对毛利率变动的影响。(4)前期收购形成的商誉对未来经营业绩是否具有持续影响，是否存在进一步减值风险；发行人报告期的业绩增长是否可持续，未来是否存在业绩下滑的风险。(5)结合主要产品销售价格、产品结构、原材料采购价格和单位成本变化情况，说明发行人报告期内毛利率大幅提升的原因，发行人报告期内毛利率变动趋势与同行业变化趋势不一致的合理性。(6)结合相关财务报表科目的具体情况，说明发行人最近一期末是否持有金额较大的财务性投资(包括类金融业务)，自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的具体情况，是否已从本次募集资金总额中扣除，是否符合《证券期货法律适用意见第 18 号》《监管规则适用指引—发行类第 7 号》的相关要求。(……
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