中证智能财讯百川畅银（300614）10月30日披露2025年第三季度报告。前三季度公司实现营业总收入3.01亿元，同比下降12.09%；归母净利润亏损7634.96万元，上年同期亏损7433.82万元；扣非净利润亏损7283.4万元，上年同期亏损7135.85万元；经营活动产生的现金流量净额为1.07亿元，同比增长293.65%；报告期内，百川畅银基本每股收益为-0.48元，加权平均净资产收益率为-6.10%。
以10月29日收盘价计算，百川畅银目前市盈率（TTM）约为-8.06倍，市净率（LF）约1.87倍，市销率（TTM）约5.58倍。
资料显示，公司主要业务为沼气发电业务、移动储能供热业务、碳减排交易业务、国际市场开发、太阳能资源高效利用、环卫业务。
盈利能力方面， 2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为-6.1%，同比下降1.42个百分点。公司2025年前三季度投入资本回报率为-2.57%，较上年同期下降0.4个百分点。
2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为1.07亿元，同比增长293.65%；筹资活动现金流净额-6653.48万元，同比减少1.07亿元；投资活动现金流净额-1653.01万元，上年同期为-1.85亿元。
资产重大变化方面，截至2025年三季度末，公司其他非流动资产较上年末减少70.74%，占公司总资产比重下降3.61个百分点；固定资产较上年末增加7.03%，占公司总资产比重上升3.55个百分点；其他应收款(含利息和股利)较上年末增加153.4%，占公司总资产比重上升3.12个百分点；无形资产较上年末减少49.8%，占公司总资产比重下降2.69个百分点。
负债重大变化方面，截至2025年三季度末，公司短期借款较上年末减少29.72%，占公司总资产比重下降3.6个百分点；应付债券较上年末增加7.42%，占公司总资产比重上升1.55个百分点；长期应付款合计较上年末增加437.41%，占公司总资产比重上升1.4个百分点；长期借款较上年末增加124.91%，占公司总资产比重上升1.38个百分点。
2025年前三季度，公司流动比率为2.15，速动比率为2.11。
三季报显示，2025年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为高丽，取代了二季度末的陈建中。在具体持股比例上，李洁持股有所上升，上海百川畅银实业有限公司、郑州知了创业企业管理咨询有限公司、李娜、宿迁钟山天翊力鼎创业投资中心(有限合伙)、董仕尧、上海澎望投资管理中心(有限合伙)、河南省国控互联网产业创业投资基金(有限合伙)、北京莫高丝路文化发展有限公司持股有所下降。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 上海百川畅银实业有限公司 | 5622.6 | 35.0458 | -0.000 |
| 郑州知了创业企业管理咨询有限公司 | 661.56 | 4.123543 | -0.000 |
| 李娜 | 595.68 | 3.712866 | -0.000 |
| 李洁 | 245.08 | 1.527589 | 0.462 |
| 宿迁钟山天翊力鼎创业投资中心(有限合伙) | 204.69 | 1.275832 | -0.000 |
| 董仕尧 | 192.43 | 1.199421 | -0.684 |
| 上海澎望投资管理中心(有限合伙) | 169.61 | 1.057189 | -0.000 |
| 河南省国控互联网产业创业投资基金(有限合伙) | 158 | 0.984818 | -0.000 |
| 高丽 | 139.33 | 0.868447 | 新进 |
| 北京莫高丝路文化发展有限公司 | 135.27 | 0.843154 | -0.000 |
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
