8月7日，A股三大指数今日涨跌不一，沪指创今年以来新高。截止收盘，沪指涨0.16%，收报3639.67点；深证成指跌0.18%，收报11157.94点；创业板指跌0.68%，收报2342.86点。盘面上，半导体行业板块涨1.90%；个股方面，富满微、东芯股份等涨停，晶华微、新恒汇等均有不同程度上涨。

　　国信证券表示，看好本土制造产业链和周期性复苏的模拟芯片。根据SEMI的数据，2Q25全球硅晶圆出货面积为33.27亿平方英寸(YoY +9.6%，QoQ +14.9%)，连续四个季度同比正增长，创3Q23以来的新高，其认为，硅晶圆出货面积的恢复更多代表去库结束和量的增加，同时考虑到半导体本土化制造带来的需求，建议关注生产链企业中芯国际、华虹半导体、北方华创、长电科技、通富微电、伟测科技、沪硅产业、立昂微等。

　　TI 2Q25所有下游营收均同比增长，除汽车环比减少外，其他下游环比均增长，其中工业环比增长15%左右，环比增速最快，且工业复苏是广泛和全面的，相信周期性复苏是强劲的。国信证券认为国内模拟芯片公司近几年研发的新产品将进入规模放量阶段，继续推荐圣邦股份、思瑞浦、杰华特、纳芯微、南芯科技、艾为电子、芯朋微、帝奥微、晶丰明源等。

　　7月24日，美国白宫发布28页《美国AI行动计划》，明确其在AI领域争夺全球主导权的路径；台积电预计AI需求持续强劲，非AI需求温和复苏，并将其2025年整体收入增速由之前的25%左右上调到30%左右。国信证券认为，AI既是半导体增长动力，也是国家的重要竞争力，看好AI全产业链的国产化，继续推荐寒武纪、翱捷科技、澜起科技、杰华特、乐鑫科技、恒玄科技、江波龙、德明利、兆易创新等。