公告日期：2025-04-18

无锡蠡湖增压技术股份有限公司

2025 年度开展外汇套期保值和期货套期保值业务的

可行性分析报告

一、公司及其子公司开展外汇套期保值业务的背景

为契合公司进出口业务在拓展市场份额、提升国际竞争力以及优化供应链布局等多方面的发展需求，有效规避公司在外币收付汇结算等业务中面临的外币汇率大幅波动风险，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司及其子公司拟与银行开展外汇套期保值业务，包括远期结售汇业务、外汇互换掉期业务、外汇期权业务、利率掉期业务及其他外汇衍生产品等或上述产品的组合。

（一）公司及子公司开展的外汇套期保值业务概述

公司及子公司开展的外汇套期保值业务，主要包括：远期结售汇业务、外汇互换掉期业务、外汇期权业务、利率掉期业务及其他外汇衍生产品等或上述产品的组合。公司及子公司开展的外汇套期保值业务，以锁定成本、规避和防范汇率、利率等风险为目的。公司及子公司开展的外汇套期保值业务以规避和防范汇率风险为主要目的，与公司实际业务相匹配，遵循公司及子公司谨慎、稳健的风险管理原则。

（二）公司及子公司开展外汇套期保值业务的必要性和可行性

公司进出口业务主要采用美元、欧元等外币进行结算，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定影响。为有效规避外汇市场的风险，防范汇率波动对公司经营业绩造成不利影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司拟开展外汇套期保值业务。公司的外汇套期保值业务以正常生产经营为基础，以规避和防范汇率风险为目的，不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易。

公司及子公司开展的外汇套期保值业务与公司及子公司业务紧密相关，基于公司及子公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司及子公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司及子公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，合理降低财务费用，增强公司及子公司的财务稳健性。

（三）公司及子公司开展外汇套期保值业务的基本情况

1、开展外汇套期保值投资金额：在不影响正常生产经营的前提下，在业务期间内，公司及子公司使用总额度不超过 1 亿元人民币或等值外币自有资金（不涉及募集资金或银行信贷资金，下同）开展外汇套期保值业务。在该额度内，资金可以滚动使用。

2、额度投资期限：有效期自 2024 年度股东大会审议通过之日起至 2025 年
度股东大会审议通过之日止。

3、交易对手：有外汇交易业务经营资质的银行等金融机构。

4、流动性安排：外汇套期保值业务以正常外汇资产、负债为背景，业务金额和业务期限与预期外汇收支期限相匹配。

（四）公司及子公司开展外汇套期保值业务的风险分析

公司开展外汇套期保值业务遵循合法、谨慎、安全和有效原则，不做投机性、套利性的交易操作，但外汇套期保值业务操作仍存在一定的风险。

1、汇率及利率波动风险

国内外经济形势变化存在不可预见性，可能带来汇率或利率行情走势与预计发生大幅偏离，远期外汇交易业务面临一定的市场判断风险。

2、内部控制风险

外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度机制不完善而造成风险。

3、操作风险

远期外汇交易业务专业性较强，可能会因汇率走势判断偏差，未及时、充分理解产品信息，或未按规定程序操作而造成一定的风险。

4、法律风险

因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。

（五）公司及子公司对外汇套期保值业务采取的风险控制措施

针对投资风险，公司及子公司拟采取措施如下：

1、公司的外汇套期保值业务以正常生产经营为基础以规避和防范汇率风险为目的，不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易。

2、公司财务部门持续关注套期保值业务的市场信息，跟踪套期保值业务公开市场价格或公允价值的变化，及时评估已交易套期保值业务的风险敞口，供公司决策。

3、公司内审部将对套期保值交易业务进行检查，监督套期保值交易业务人员执行风险管理政策和风险管理工作程序，及时防范业务中的操作风险。

4、公司制订了《无锡蠡湖增压技术股份有限公司外汇套期保值业务管理制度》（以下简称“《外汇套期保值业务管理制度》”），对公司外汇套期保值业务的基本原则、审批权限、管理及内部操作流程、信息保密、内部风险报告制度及风险处理程序等方面作出了明确规定，公司将严格按照制度的规定进行操作，保证制度有效执行，严格控制业务风险。

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