公告日期：2026-04-27

江苏精研科技股份有限公司

董事会 2025 年度工作报告

2025 年度，公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和《公司章程》、《董事会议事规则》的相关规定，认真执行股东会各项决议。全体董事恪尽职守、勤勉尽责，积极开展工作，充分发挥各领域的专业优势，切实维护公司利益，保障公司规范运作。现将公司董事会 2025 年度工作情况汇报如下：
一、2025 年度公司经营情况

报告期内，公司实现营业收入 2,910,345,572.46 元，同比增长 34.79%，经营
规模扩大。面对复杂多变的外部市场环境，行业竞争加剧等多重挑战，公司坚持以技术为根基、以客户需求为导向，统筹推进市场开拓、产品升级、技术创新与内部管理提升，各业务板块协同发展，核心主业保持稳健运行，新兴业务逐步形成增长支撑，为公司长期发展积累了基础。

报告期内公司归属于母公司股东的净利润 51,317,958.45 元，较上年同期下滑 57.12%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 42,877,295.70 元，较上年同期下滑 57.54%，报告期内公司整体毛利率为 27.90%，较上年同期减少0.90 个百分点，基本保持稳定。在毛利率整体相对平稳的情况下，本期利润同比下滑，主要系以下因素影响：一是公司为强化核心技术壁垒、布局长期发展，持续推进新产品开发、材料革新、前沿技术研究；同时客户需求持续增加，研发项目数量随之增长，综合导致研发费用同比明显提升。二是因市场环境变化及客户战略调整，部分项目投入的固定资产及在建工程预计未来可实现经济利益显著低于预期。基于谨慎性原则，公司对上述资产进行减值测试，并相应计提资产减值损失。上述因素综合导致本期利润水平下滑。

（1）产品结构持续优化，新兴高成长赛道拓展成效显著

报告期内，公司坚持多元化发展策略，加快在传动及散热领域的业务布局，市场拓展成效明显。本期传动、散热类组件及其他业务实现营业收入 7.50 亿元，同比增长 44.51%。传动类产品主要是受电机齿轮箱相关订单增加带动，随着下游终端设备对传动系统精度、稳定性要求的提升，公司针对性优化产品设计与生产工艺，相关产品适配场景持续拓宽，订单规模快速增长，有效支撑了传动业务
的高效发展；散热类业务顺应新能源及储能行业快速发展趋势，依托在散热结构设计与材料应用方面的积累，液冷板及液冷模组产品需求持续释放，收入保持稳步增长态势，成为推动散热板块增长的重要动力。

（2）核心主业保持稳健，积极开展技术研发，提升产品竞争力

作为公司核心业务，MIM 零部件及组件本期实现营业收入 16.43 亿元，同
比增长 25.42%。面对消费电子行业需求结构变化，公司积极调整经营策略，不断巩固在精密金属成形领域的竞争优势。

在产品与技术方面，公司持续聚焦新材料、新工艺研发，围绕高强轻质结构材料（如钛合金）、高硬度耐磨材料（如超强钢）等方向开展技术攻关，相关研发成果逐步实现产业化应用，产品性能与市场竞争力稳步提升。在生产运营方面，公司持续推进精益生产管理，优化生产流程，推进产线智能化与柔性化改造，提升生产效率与资源利用效率。报告期内，MIM 产品综合毛利率保持相对稳定。
二、报告期内董事会日常工作情况

（一）董事会会议情况

报告期内，公司董事会按照《公司法》、《证券法》等法律法规的规定及《公司章程》等相关制度的要求，根据发展需要，召开董事会会议，认真审议议案，有效地发挥了董事会的决策作用。全年董事会共召开 8 次会议，具体情况如下：
2025 年 4 月 24 日，公司召开了第四届董事会第五次会议，审议并通过《关
于总经理 2024 年度工作报告的议案》、《关于董事会 2024 年度工作报告的议案》、《关于公司 2024 年年度报告及摘要的议案》、《关于公司 2024 年度利润分配方案的议案》、《关于确认 2024 年度公司高级管理人员薪酬及 2025 年度公司高级管理人员薪酬方案的议案》、《关于公司 2024 年度内部控制自我评价报告的议案》、《关于公司拟续聘会计师事务所的议案》、《关于计提信用减值和资产减值准备的议案》、《关于公司 2025 年一季度报告的议案》、《关于提请召开 2024年度股东会的议案》。审议了《关于确认 2024 年度公司董事薪酬（津贴）及 2025年度公司董事薪酬（津贴）方案的议案》，全体董事回避表决，同意直接提交股东会审议。

2025 年 6 月 5 日，公司召开了第四届董事会第六次会议，审议并通过《关
于公司<2025 年限制性股票激励计划（草案……
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