公告日期：2025-12-15

股票简称：广哈通信 股票代码：300711
广州广哈通信股份有限公司

2025年度向特定对象发行A股股票

募集说明书

（二次修订稿）

保荐人（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

二〇二五年 月

声 明

本公司全体董事、审计委员会委员、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书中财务会计报告真实、完整。

证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。本部分所述词语或简称与本募集说明书“释义”所述词语或简称具有相同的含义。
一、特别风险提示

本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第五节 与本次发行相关的风险因素”全文，并特别注意以下风险：

（一）军品审价风险

报告期内，公司军品销售至国防单位，该部分产品需要由军品审价单位最终确定审定价格。对于审价尚未完成，但已满足收入确认条件的产品，公司按照合同与客户约定的暂定价格确认收入，待审价完成后，根据暂定价格与审定价格之间的差额调整审价当期收入。截至报告期末，公司累计未完成军品审价收入为 103,334.20 万元。报告期内，发行人不存在完成军品审价的合同，完成初步审价的合同金额合计为 1,543.13 万元，审定金额合计为 1,432.54 万元，平均审价调整率为-7.17%。由于军品审价周期一般较长，且审价结果和时间均存在不确定性，若暂定价格与最终审定价格存在较大差异，将导致公司未来收入、利润及毛利率发生较大波动。

（二）募集资金投资项目产能消化风险

本次募集资金投向聚焦公司指挥调度核心主业，募集资金投资项目新增产能对公司未来市场开拓和客户综合服务能力提出了更高的要求。本次募投项目的部分产品的扩产倍数相对较高，相关产品现有产能和扩产倍数情况具体如下：

序号 募投项目 产品 募投运营期产 现有同类产品产 扩产倍
能（台/套） 能（台/套） 数

1.1 基于云边端架构的 IMS 调 4 2 2

度系统（IMS2.0 系统）

1.2 新一代智 ICT 集成调度交换系统 500 500 1

能调度系

1.3 统建设项 智能调度业务助手 15 3 5

1.4 目 智能运维系统 50 10 5

1.5 智能融合通信系统 2.0 50 25 2

序号 募投项目 产品 募投运营期产 现有同类产品产 扩产倍
能（台/套） 能（台/套） 数

1.6 铁路多媒体调度系统 2.0 100 50 2

1.7 铁路数字调度系统 2.0 50 25 2

2.1 数智指挥 数智机场系统 12 10 1.2
系统升级

2.2 建设项目 智能信息指挥通信系统 ……
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