公告日期：2026-04-22

南京药石科技股份有限公司

关于 2026 年度开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告

一、开展外汇衍生品交易业务的必要性和可行性

由于南京药石科技股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司大部分收入来自海外市场，受国际宏观形势等多重不确定因素影响，外汇市场波动可能给公司经营业绩造成一定影响。为有效规避和防范汇率大幅波动对公司经营造成的不利影响，降低外汇风险，增强公司财务的稳健性，在保证日常运营资金需求的情况下，公司及子公司 2026 年度有必要根据具体情况，适度开展外汇衍生品交易业务，以加强公司的外汇风险管理。同时，公司已制定了《对外投资管理制度》《金融投资实施细则》等内控制度，制定了相关业务审批流程及风险控制措施，计划采取的针对性风险控制措施切实可行，开展外汇衍生品交易业务具有可行性。
二、开展外汇衍生品交易业务的基本情况

（一）投资目的

由于公司及子公司大部分收入来自海外市场，受国际宏观形势等多重不确定因素影响，外汇市场波动可能给公司经营业绩造成一定影响。为提高公司及子公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率波动风险，增强公司财务稳健性，降低汇率波动对公司利润和股东权益造成的不确定性，公司及子公司 2026 年度有必要根据具体情况，适度开展外汇衍生品交易业务，以加强公司的外汇风险管理。

（二）投资金额

公司及子公司 2026 年度拟开展外汇衍生品交易业务的额度合计不超过30,000 万美元或其他等值货币，期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过已审议额度。

（三）投资方式

（1）投资品种：远期结售汇、人民币和其他外汇的掉期业务、外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等产品或上述产品的组合。
（2）交易对方：经有关政府部门批准、具有外汇衍生品业务经营资质的银行等金融机构。

（四）投资期限

本议案尚需提交股东会审议，董事会将提请股东会授权董事长或公司金融投资决策小组在股东会审议通过的交易额度内审批公司日常衍生品交易具体操作方案、签署相关协议及文件，由公司财务中心负责具体交易事宜。

授权期限自本次公司股东会审议通过之日起 12 个月内有效，有效期内可以灵活滚动使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。

（五）资金来源

资金来源为公司及子公司的自有资金，或通过法律法规允许的其他方式筹集的资金，不涉及募集资金。

三、开展外汇衍生品交易业务的风险分析及风险防控措施

（一）风险分析

公司将遵循谨慎、稳健的风险管理原则开展外汇衍生品交易业务，以锁定成本、规避和防范汇率、利率等风险为目的，以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托。但是进行外汇衍生品交易业务也将存在一定的风险，主要包括：
1. 市场风险：外汇衍生品交易业务合约汇率与到期日实际汇率差异将产生汇兑损益；在衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于投资损益。

2. 流动性风险：衍生品交易以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求，存在因市场流动性不足而无法完成交易的风险。

3. 履约风险：公司及子公司拟开展的外汇衍生品交易业务的交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行等金融机构，履约风险较小。

4. 内部控制风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成的风险。

5. 回款预测风险：公司业务部门通常根据采购订单、客户订单和预计订单进行付款、回款预测，但在实际执行过程中，供应商或客户可能会调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致已操作的外汇衍生品业务交易延期交割风险。

6. 其他风险：在具体开展业务时，如发生操作人员未准确、及时、完整地记录外汇衍生品业务相关信息，将可能导致外汇衍生品业务损失或丧失交易机会；同时，如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，将面临因此带来的法律风险及交易损失。

（二）风险防控措施

1. 根据公司相关规定，公司不进行以投机为目的的外汇衍生品业务，所有外汇衍生品业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率或利率风险为目的。公司《金融投资实施细则》就公司外汇衍生品业务操作原则、审批权限等做出了明确规定，符合监管部门的有关……
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